10萬以內兜底 首例“國企轉債違約”現轉機 國資出手擬收購部分“嶺南轉債”

財聯社8月18日訊（記者 陸婷婷）全國首例“國企轉債違約”兌付難題或迎轉機。嶺南股份（002717.SZ）8月17日發佈公告，中山市國資委旗下中山市人才創新創業生態園服務有限公司（下稱“中山人才生態園公司”）正在籌劃收購部分“嶺南轉債” 及其從權利相關事項，單個持有人擬被收購的債券上限爲1000張，收購價格爲100.127元/張。該收購價超出了債券面值，但低於原約定的兌付價格107元/張（含最後一期利息）。

嶺南股份表示，本次債券收購屬於第三方主體面向持有人進行的部分收購，不影響上市公司資產和負債情況，不會導致上市公司現金流出，也不影響上市公司本身的償債能力。

公告顯示，截至2024年8月14日（到期日），“嶺南轉債”剩餘金額爲4.56億元，發行人嶺南股份現有貨幣資金無法按期償付本息，目前“嶺南轉債”已停止交易、停止轉股，到期前的最後收盤價爲71.372元，其價格年內曾波動下跌至51.265元。

根據初步收購方案，本次中山人才生態園公司的收購對象爲截至2024年8月14日收市的“嶺南轉債”持有人。收購價格以“嶺南轉債”2024年8月9日(含當日)前連續20個交易日收盤均價上浮15%計算，即100.127元/張。收購額度方面，截至2024年8月14日收市，債券持有人所持有的“嶺南轉債”不高於1000張的，按照其持有的全部債券數量收購；持有債券數量超過1000張的，以1000張爲限，部分收購。

對於債券持有人而言，若按照1000張計算，意味着所持有嶺南轉債10萬元以上的部分不在此次被收購的範圍內。

公告中提到，本次重大事項尚處於籌劃階段，能否按照預期順利開展存在重大不確定性。中山人才生態園公司後續將根據收購的債券向公司主張債權權利，沒有對上市公司進行重大資產重組或申請破產重整的計劃。

天眼查股權穿透顯示，中山人才生態園公司的實控人爲中山市國資委。而嶺南股份的實際控制人爲中山火炬高技術產業開發區管理委員會，其背後是中山市人民政府。

嶺南股份主營業務包括生態環境建設、水務水環境治理、文化旅遊等，公司已連續兩年淨利潤虧損，預計2024年上半年虧損2億元至2.5億元。

據悉，中山火炬開發區管委會於兩年前通過收購股權和受託表決權入主嶺南股份。數據顯示，爲積極支持嶺南股份紓困，中山火炬開發區管委會自收購嶺南股份以來，累計向嶺南股份提供了10億元借款及2.24億元融資擔保。

嶺南股份表示，近年來，因行業週期性波動及市場供需變化的影響，政府投資縮減，公司推進優化業務訂單結構及戰略佈局調整，新增訂單不達預期；公司工程業務結算週期拉長、應收賬款回款延遲，資金偏緊制約了公司在建項目的施工進度；加上日常經營支出仍需維持，造成了公司資產負債率較高，盈利能力及償債能力持續下滑，存在流動性壓力。

截至今年一季度末，嶺南股份資產負債率高達85.38%。二級市場方面，截至8月16日收盤，嶺南股份報收0.93元/股，至此已經連續3個交易日低於1元，存在可能被終止上市的風險。