11連漲後明月鏡片股價閃崩,遊資“拉薩天團”參與炒作?

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藍鯨新聞11月19日訊(記者 王健文)連續11個交易日收漲後,明月鏡片(301101.SZ)股價突然"閃崩"。

11月19日,明月鏡片股價低開低走,盤中一度跌超15%。截至收盤,公司股價收於33.65元/股,跌幅爲9.05%,總市值約爲68億元。

伴隨着生成式人工智能大模型崛起,AI智能眼鏡受關注度持續提升,相關概念股也頻頻被市場熱炒。作爲樹脂鏡片龍頭,明月鏡片此前也推出過自有智能眼鏡產品。不過,受行業內卷、原料及出口業務萎縮等因素影響,今年公司的業績增速大幅下滑,募投項目進度建設也受到了影響。

搭上AI智能眼鏡概念股價大漲,拉薩天團現身

隨着生成式人工智能大模型崛起,各類"AI+"產品不斷涌現。在諸多產品中,AI智能眼鏡被視作AI最具性價比的硬件落地方案之一,廣受市場及資本關注。

今年8月,受蘋果正在開發智能眼鏡和第二代Vision Pro及Meta將在年底前發佈AR智能眼鏡等消息刺激,A股AI眼鏡概念股一度狂歡。近日,又有多家大廠宣佈了AI智能眼鏡新品消息。其中,百度在11月12日發佈了小度AI眼鏡,小米也在近期被曝出將推出新一代AI眼鏡。受此影響,A股AI眼鏡概念股熱度再度上升,11月12日後一週,博士眼鏡、歌爾股份、國光電器等多隻個股股價均顯著擡升。

而作爲國內光學樹脂鏡片龍頭,明月鏡片同樣在AI智能眼鏡上有所佈局。此前,公司在投資者互動平臺上表示,公司在小米有品旗艦店售賣智能眼鏡sasky,該產品可以語音喚醒SIRI、小愛同學,並具有接打電話、導航、音樂休閒放鬆等功能。

在近日召開的投資者電話會上,明月鏡片也表示,公司在智能眼鏡方面做了充分的佈局,也和小米在進行初步接觸溝通。公司還稱,其產品主要針對大衆中端市場,大部分人對明月的價格帶承受得起。當這個品類(AI眼鏡)擴張、開始普及的時候,公司這一價格帶鎖住的羣體未來是最有想象空間的。

或受上述因素影響,11月4日至11月18日期間,明月鏡片股價連續11個交易日上漲,累計漲幅達48.83%。11月18日晚間,公司也發佈股價異常波動公告,稱公司不存在應披露而未披露的信息。

明月鏡片股價持續上漲,背後也浮現出遊資身影。11月18日,明月鏡片時隔3個月再度登上龍虎榜。當日買入營業部前五名除了深股通專用及機構專用外,頻頻出現在二級市場,號稱拉薩天團的知名遊資席位東方財富證券山南香曲東路、東方財富證券股份拉薩東環路第二證券營業部分別淨買入1194.92萬元、711.33萬元。

11月19日,明月鏡片股價回調,盤中一度跌超15%。截至收盤,公司股價收於33.65元/股,跌幅爲9.05%,總市值約爲68億元。當日,公司股票總成交量達20.21萬手,換手率爲28.28%,盤中資金博弈明顯。

業績增速下滑,多個募投項目延期

明月鏡片成立於2002年,由浙江商人謝公晚一手創立,2021年在深交所上市。截至今年9月底,謝公晚及弟弟謝公興、妹夫曾少華合計控制公司62.95%的股份。

自上市以來,明月鏡片的業績持續增長,2021年至2023年,公司營業收入分別爲5.76億元、6.23億元、7.49億元;歸母淨利潤分別爲0.82億元、1.36億元、1.58億元。但2024年以來,公司的業績增速開始下滑。2024年前三季度,公司的營收爲5.83億元,同比增長3.61%,歸母淨利潤1.37億元,同比增長11.91%,增速均低於前三年水平。

對於業績增速下滑的原因,明月鏡片在三季報中解釋稱,主要是受原料業務及出口業務的拖累。

不過,從收入佔比上看,原料業務及出口業務在公司整體業務中的佔比並不算高,2023年年報顯示,公司原料業務的收入佔比爲12.08%,出口業務的收入佔比爲5.39%。即使剔除上述業務,明月鏡片主營的鏡片業務增速同樣下滑嚴重。

2024年第三季度,明月鏡片鏡片業務收入(剔除出口部分)爲1.67億元,同比增長3.9%。而2023年,公司同一業務的收入增速爲29%,遠高於目前水平。

在鏡片業務收入增速下滑嚴重的背景下,明月鏡片也在努力維持利潤水平。

在近日的電話會上,明月鏡片表示,2023年起,低價競爭愈盛。因此,公司在2024年三季度堅決打擊和取締了一部分擾亂市場秩序的線下和線上渠道,尤其是線上。此外,年內明月鏡片還降低了銷售費用的支出。2024年前三季度,公司的銷售費用爲1.10億元,與2023年同期相比下降了1.1%。

在上述措施的影響下,明月鏡片的毛利率和淨利率水平均有所提升。2024年前三季度,公司的毛利率爲59.3%,同比增長1.4個百分點;歸母淨利率爲23.5%,同比增長1.7個百分點。

值得注意的是,行業整體內卷之下,明月鏡片年內多次推遲IPO募投項目建設。

招股書顯示,明月鏡片申報IPO時確定的募投項目共4項,分別爲高端樹脂鏡片擴產項目、常規樹脂鏡片擴產及技術升級項目、研發中心建設項目和營銷網絡及產品展示中心建設項目。上述項目的投資金額合計5.68億元。

今年3月,明月鏡片發佈公告稱,將原定於2024年3月達到可使用狀態的高端樹脂鏡片擴產項目延期3年。8月,公司再次發佈公告,將原定於2024年8月達到預定可使用狀態的營銷網絡及產品展示中心建設項目延期3年。

對此,公司解釋稱,2021年及2022年公司所處行業受宏觀環境因素影響有所波動,鑑於項目投資規模、範圍較大,爲保障募集資金的使用效益,公司決定分批次實施上述募投項目。

除上述兩個項目外,明月鏡片另外兩個募投項目的已投入資金比例同樣較低。截至今年7月底,公司已投入常規樹脂鏡片擴產及技術升級項目的金額爲0.57億元,約佔計劃投資額的40.72%;已投入研發中心建設的資金爲0.25億元,約佔計劃投資額的40.01%。