9月業績猛 轉單效應浮現 啓碁羣聯 錢景唱旺

統一投顧分析師陳杰瑞

陳杰瑞上週投資報酬

本週操盤心法

本週投資組合

通膨問題持續困擾市場，臺股上週轉跌574點，收在13,128點，統一投顧分析師陳杰瑞認爲，市場投資人信心不足，且技術面不夠強勢，然美股若能不再破底並大幅反彈，大盤10月下半旬人氣回溫，配合年線負乖離率過大，及籌碼沉澱，近期大幅反彈的機率仍高；本週投資組合前兩大爲啓碁（6285）、羣聯（8299），再選入智原（3035）、宜特（3289）與臺康生技（6589）。

全球股市上週表現相當戲劇化，美國9月非農新增就業數據高於預期，引發市場對於聯準會（Fed）鷹派升息的擔憂漸濃，上半周出現跳水式的崩盤，尤其半導體股雪上加霜，美國擴大對大陸半導體的銷售禁令，費半指數及臺股均遭血洗。

隨更多通膨數據公佈，包括美國9月的生產者物價指數（PPI）及消費者物價指數（CPI）均高於市場預期，更加深聯準會年底前鷹派升息的路徑。

此外，臺積電及大立光的法說，也爲市場投資人帶來信心，臺積電第三季營收及獲利優於市場預期，資本支出調降在預期之內，並獲美對大陸半導體禁令的一年豁免權，臺積電14日價漲量增站回5日均線，是否已止穩，未來仍要觀察美國對臺積電的態度。

其餘類股方面，近期遭誤殺的IC設計及先進製程族羣有機會跟隨臺積電反彈外，記憶體族羣如DRAM的南亞科、NAND Flash的羣聯在半導體禁令下，可望受惠轉單效應。目前第四季營運展望較爲樂觀的網通、汽車及具備業績題材的生技股，都是可偏多佈局的方向。