AI需求推動疊加資本支出不足 存儲產業鏈有望迎“超級週期”

摩根士丹利指出，由於近年來DRAM廠新增產能有限，疊加HBM消耗大量產能，DRAM正迎來前所未有的供需失衡“超級週期”，明年標準型DRAM供應缺口高達23%，將比HBM更缺，爲近年罕見，價格將一路上漲。大摩調升今年第三季DRAM和NAND芯片價格漲幅預估，由原預期8%和10%，上調至13%和20%，調升幅度高達六成以上。

人工智能需求推動，疊加過去兩年資本支出不足，內存市場正迎來前所未有的“超級週期”。山西證券表示，價格上漲趨勢明確，存儲進入新一輪上行週期，把握行業週期反轉機會。未來隨着存儲價格持續漲價帶來的營業利潤率改善，存儲龍頭廠商有望迎來業績與估值的戴維斯雙擊，行業存在較大的反彈空間。銀河證券研報指出，存儲芯片賽道屬於高成長強週期行業，當下時點是存儲芯片賽道下一輪週期的新起點。在AI、國產化、需求復甦疊加數字經濟對存力的需求不斷擡升的背景下，看好存儲產業鏈的投資機遇。

據財聯社主題庫顯示，相關上市公司中：

兆易創新產品包括NorFlash、SLCNANDFlash、DRAM、MCU等系列產品。公司SLCNAND價格預計2024年呈溫和上漲趨勢。

瀾起科技是全球三家主流DDR5內存接口芯片供應商之一，行業地位領先。2024年1月，公司推出DDR5第四子代RCD芯片，支持數據速率爲7200MT/S，並已將該產品工程樣片送樣給主要內存廠商。