霸菱精準選債 固定收益領域常勝軍

投信投顧公會理事長劉宗聖(右)頒獎、霸菱香港暨臺灣總裁詹政峰(左)出席領獎。圖/顏謙隆

過去三年,接連經歷新冠疫情,俄烏戰爭以及通膨升息等變數衝擊,債市波動之高,實乃百年罕見。能在高度挑戰市場中繳出好成績的債券型基金,的確值得深入追蹤,一探究竟。

霸菱優先順位資產抵押債券基金榮獲2024理柏(臺灣)最佳3年期環球非投資等級債券(美元)型基金。該基金投資於優先順位以及資產抵押的債券(即優先擔保債),具有更高資本結構保護的先天獨特投資優勢,加上霸菱公開固定收益團隊歷經數個多空循環,淬鍊出深厚的債券投資實力,于波動市場中完美展現,得獎絕非僥倖。

憑藉着嚴謹突出的研究實力,霸菱公開固定收益團隊可說是債券投資領域的得獎常勝軍,除了理柏基金獎項外,霸菱環球非投資等級債券基金亦榮獲《AsianInvestor》資產管理大獎2024最佳非投資等級債券獎,近年來還得到《財資》Triple A、Citywire、指標(Benchmark)等諸多獎項的肯定。

霸菱相信,優異績效來自於對於投資企業深厚瞭解,成功的投資策略歸因爲以下三點:「由下而上」的選債,持續深入研究追蹤債券發行人,全方位掌握企業發展動態。因與經紀自營商有長期合作關係,再搭配6位專屬的非投資等級交易員,霸菱在動態管理投資組合時,可享受優異的交易流程和最佳的執行;主動式管理,投資經理得以主動在市場無效率時掌握具深度價值的投資機會,例如在新冠疫情期間,市場一片悲觀之際,率先增持能源債,當市場逐漸恢復常態,就帶來不錯的投資報酬;資源豐富的全球團隊,遍佈全球的超過135位公開固定收益投資專家管理逾2,000億美元資產,精準選債,把握各地區、產業及個別信貸出現的相對價值投資機會,物色到最具吸引力投資機會。

展望未來,較高的殖利率、堅韌的企業基本面以及利率可能已觸頂,將是支持非投資等級債券市場表現的基石。