本外幣並行、高低版搭配：廣東本外幣資金池試點企業破百家

在經濟全球化的大環境中，跨境資金池管理已成爲企業優化資金配置、提高資金效率的重要手段。作爲改革開放的排頭兵，廣東彙集了衆多具有跨境貿易投融資需求的大型企業。

自2019年以來，跨國公司資金池政策不斷迭代優化，目前，形成了“本外幣並行、高低版搭配”的政策框架。

12月17日，國家外匯管理局廣東省分局發佈相關數據，截至2024年11月末，廣東（不含深圳，下同）已有101家主辦企業開展跨國公司本外幣資金池試點業務，分別集中外債、境外放款額度2380.74億美元、609.42億美元，惠及境內外成員企業1194家。

2021年3月起，國家外匯管理局在北京、深圳、上海、廣東等8地，分兩批開展本外幣一體化資金池試點（下稱“高版本資金池”）。廣東轄內海大集團股份有限公司、美的集團股份有限公司、TCL科技集團股份有限公司三家大型企業獲批開展試點業務。

高版本資金池提升了企業跨境融資靈活度，並試點境外集中收付業務，進一步便利了大型跨國公司內部資金結匯、劃轉和使用；同時，跨國公司根據自身實際情況和需求開展意願購匯，從而更加靈活地規避匯率風險、降低匯兌成本。

2023年6月，中國人民銀行、國家外匯管理局在廣東等三地率先開展本外幣跨境資金集中運營試點（下稱“低版本資金池”），優化升級跨國公司本外幣跨境資金集中運營管理政策。試點優化整合現有跨國公司跨境資金集中運營相關政策要求，惠及更多企業；允許跨國公司根據宏觀審慎原則自行決定外債和境外放款歸集比例，增大企業跨境資金運營自由度；支持跨國公司以人民幣開展跨境資金集中運營業務；簡化備案流程及資金使用相關材料審覈。

跨國公司本外幣資金池政策給跨國公司帶來哪些“實惠”？據國家外匯管理局廣東省分局介紹，一方面，試點進一步便利了跨國公司企業集團內部資金的結匯、劃轉和使用，降低了集團內部資金調配成本。另一方面，給予了跨國公司更大的自主性，便於其根據自身實際情況和需求，更爲靈活地管理匯率風險，降低匯兌成本。

2022年8月，海大集團獲批成爲廣州地區首家本外幣一體化資金池的試點企業。該集團財務負責人在接受採訪時表示：“新政策免去了企業內部審批、資金多重劃撥等繁雜的步驟。更關鍵的是，因爲操作便利、效率高，企業能對外幣業務及時進行鎖匯，能精準把控每筆業務的綜合成本，集團能更放心地開展跨境資金業務。”在她看來，通過本外幣一體化資金池便利及高效的跨境資金渠道，給境外項目注入了活水，爲境外子公司提供了多樣化的融資渠道。

除了便利化措施外，本外幣一體化資金池跨境額度的槓桿率也提高了，使跨境資金運營的自由度隨之提升，還可以辦理多幣種業務，允許多合作行參與，應用場景更加多元化。

上述海大集團財務負責人說：“近幾年，海大集團在印尼的業務和市場份額快速增長。去年四季度，集團通過本外幣一體化資金池渠道，實現了境內首筆印尼盧比直接對外放款業務，綜合成本比當地直接融資成本低150個基點左右，實實在在地降低了融資成本。”