“踩雷”非法理財 自身也當反思

證券時報記者 範璐媛

在採訪中，大多數投資人都向記者表示，自己其實非常謹慎和保守，過往的投資經歷也很簡單，正是因爲金融知識匱乏，才導致他們輕信了這些財富公司的宣傳。

投資人鄭峻濤向記者坦言，自己以前對金融知識、監管制度幾乎不瞭解，對於金交所、“僞金交所”這些名稱更是沒有概念，所以在做了幾票順利回款了之後，就放鬆了警惕。

面對投資人和媒體的質疑，第三方財富公司往往也有一套完整的應對話術。

“證券時報曾在2020年9月發表過質疑雪松信託相關產品底層資產盡數虛無的文章，我恰好也買了這個公司同系列的產品，看到文章後感到很緊張就去問理財顧問。輿論風潮過去後，我也沒有對這件事情做進一步覈實。”鄭峻濤回憶起當時沒有提高警惕，與自己存在僥倖心理有關。

“其實我也能感知到他們可能存在自融的問題，但還是相信了他們的雄厚背景，並抱有僥倖心理，想着公司總不會這麼巧這一兩年就垮臺。”

好幾位投資人告訴記者，在看到其他第三方財富公司陸續爆雷後，自己多多少少對投資的產品有些擔憂，但理財顧問無一例外地告訴他們，自己的公司跟其他爆雷的公司不一樣，不涉及自融、底層真實，絕對沒有資金池，甚至連恆大爆雷這種風險事件都能應對過去。這些投資人一來投資款尚未到期，二來想到過去的投資確實都筆筆兌付了，便選擇繼續相信他們。

在傳統理財收益率下行的背景下，第三方財富公司的理財產品始終維持着較高的收益率水平，這對不少投資人而言頗具吸引力。

夏青曾有過多年信託投資經歷，她告訴記者，多年前自己購買房地產信託產品，收益率高的可以達到9%至10%，但是最近幾年發行的同類信託產品減少，收益率明顯下降，自己也就慢慢減少了投資。恰巧此時經朋友推薦瞭解到某第三方財富公司，收益率依然能達到7%至9%，試投了幾票之後發現都沒什麼問題，就逐漸信任他們並加大了投資。

西安投資人楊欣總結了自己“踩雷”2年後的感悟。“出事之後，我一直在學習金融方面的知識。如果按照我現在掌握的知識，根本不會買當初的產品，而我當時甚至連一些基本的法律關係都搞不清。所以投資還是不能隨便聽信別人的說法和承諾，必須要自己懂，多看多問才行。”

近年來，第三方財富公司風險不斷暴露，成爲國家整治非法金融的重點領域。

2021年2月，《防範和處置非法集資條例》出臺，全面加強金融重點領域監管。隨後，全國多省市集中開展了第三方財富公司摸排工作，推進行業公司經營中不合規之處的整改。

2023年10月，中國人民銀行行長潘功勝作《國務院關於金融工作情況的報告》時強調，要嚴厲打擊非法金融活動，深入推進“僞金交所”、第三方財富公司等風險整治，嚴厲打擊非法集資，堅決遏制境內虛擬貨幣交易炒作，持續加大洗錢案件查辦力度。

從2021年下半年開始，有關部門在全國範圍內開啓了對“僞金交所”的專項整治行動，2024年3月，全國金交所迎來全行業關停潮。至此，這一爲大量非法金融產品提供備案的機構走向終局。

（文中受訪者姓名均爲化名）