財通證券資管董事長馬曉立：協力共進，合作共贏，奮力譜寫金融五篇大文章

（原標題：財通證券資管董事長馬曉立：協力共進，合作共贏，奮力譜寫金融五篇大文章）

觀點摘編：

資管行業“受客之託、代客理財”的商業模式，決定了行業天然具備普惠的“DNA”。日益增長的居民理財需求推動下，資管行業管理規模穩步擴容，已成爲目前居民容易接觸的投資渠道之一，是普惠金融的核心組成部分。資管產品本身具備資源配置功能，可以引導資金流向“五篇大文章”指引的重點領域和薄弱環節，進一步實現向養老金融、科技金融、綠色金融、數字金融的輻射拓展，從而實現踐行“五篇大文章”的有機統一。

———財通證券總經理助理，財通證券資管黨委書記、董事長馬曉立

資管行業天然具備普惠“DNA”

中央金融工作會議中提出要做好金融“五篇大文章”，爲推進金融高質量發展明確了五個重點領域。作爲金融行業的重要組成部分，資管行業要積極踐行“五篇大文章”，這既是應盡之舉，更是機遇所在。

資管機構一方面，要踐行“金融爲民”的理念，服務人民的財富管理需求，推動資本市場的發展成果惠及更多的人民羣衆。另一方面，要着眼於國家重大戰略，提升“服務實體經濟”的質效，爲推動經濟社會發展貢獻力量。

具體來看，“五篇大文章”涉及的五大重點領域，既相對獨立又有機統一。資管行業需把握好其中的發展脈絡，依託自身優勢特色，寫好“五篇大文章”。

首先，資管行業“受客之託、代客理財”的商業模式，決定了行業天然具備普惠的“DNA”。日益增長的居民理財需求推動下，資管行業管理規模穩步擴容，已成爲目前居民容易接觸的投資渠道之一，是普惠金融的核心組成部分。

其次，資管產品本身具備資源配置功能，可以引導資金流向“五篇大文章”指引的重點領域和薄弱環節，進一步實現向養老金融、科技金融、綠色金融、數字金融的輻射拓展，從而實現踐行“五篇大文章”的有機統一。

踐行“五篇大文章”具體路徑

在普惠金融方面，從產品端來看，資管機構應當通過提供更優質、更惠民、更多元的產品服務，擦亮“金融爲民”底色。一是面對需求日趨多元化的市場，發揮自身專業優勢，加強對不同投資策略、投資週期以及創新型產品的開發力度，持續完善產品圖譜。二是投資者追求長期穩定的投資回報，但市場行情往往充滿不確定性，更需資管機構磨鍊內功、加強投研實力。同時，積極推進“降費讓利”等方式，力爭爲客戶創造更多回報，不斷提升客戶持有體驗。

從銷售端來看，資管機構與代銷渠道攜手共進，積極延伸普惠金融的服務觸角，讓優質的金融產品惠及千家萬戶。具體而言，資管在投研能力、合規風控、產品體系等方面具有專業優勢，且“底盤”紮實、攻守兼備的投資風格與城鄉居民的風險收益偏好相匹配。而農金機構渠道分佈廣泛、下沉，且深耕金融市場多年，服務經驗豐富、深受居民認可，積累了堅實的客戶基礎。希望能夠將農金機構的渠道優勢與資管機構的專業優勢相結合，實現雙向賦能，推動金融產品觸達更多基層客羣，更精準地覆蓋廣大居民的投資需求，更好地幫助客戶進行財富管理，讓更多基層羣衆共享資管行業“普惠金融”紅利。

在養老金融方面，一是需要增加優質養老產品的供給，推動產品“降費讓利”，守好居民的養老“錢袋子”。二是希望能與農金系統攜手，推動優質產品走進千家萬戶，助力養老金融發展。我們也將持續完善自身的全週期服務體系，力求爲渠道和客戶提供高質量的貼心服務。三是強化陪伴式投教，在線上線下開展豐富的活動，引導居民樹立“投早、投長”的養老投資理念。

在科技金融方面，資管行業可以發揮資產配置優勢，通過發行權益基金、債券投資、ABS融資等方式，爲科技型企業拓寬融資來源。此外，還應引導中長期資金注入科技行業，爲新質生產力發展提供資金支持。

在綠色金融方面，聚焦“雙碳”目標，探索綠色資管產品創設，如幫助清潔能源、綠色出行等相關領域企業設立綠色ABS和 REITs。同時，引導社會募集資金投向“三農”重點領域，幫助解決農業產業資金短缺問題。

在數字金融方面，藉助AI、大模型等科技手段，積極推動投研銷數字化轉型，以更專業的投資能力、更完善的金融服務，助力投資者追求財富保值增值。

財通證券爲浙江唯一省直屬券商，構建了跨證券、期貨、基金、資管、股權投資以及境外金融等業務的全鏈條、綜合化的服務體系，市場競爭力和綜合實力快速提升。作爲財通證券集團的全資子公司，財通證券資管自2014年成立以來，肩負國有金融機構使命，始終堅持踐行責任擔當，勇做助力金融強國建設的主力軍。

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