撤否項目寫入簡歷，保薦新規對保代影響有多大？

將"申報即擔責"要求落實到人，新規出臺，保代約束再加碼。撤否項目信息將被公開寫入保代的"個人簡歷"，被暫停業務的保代則將被單獨分類。

近期，爲強化對保薦代表人的聲譽約束，將"申報即擔責"要求落實到人，完善保薦代表人負面評價公示機制，中國證券業協會對《保薦業務規則》進一步修訂。包括在保薦代表人分類名單A（綜合執業信息）中增加保薦代表人撤否項目信息，新增保薦代表人分類名單D（暫停業務類）。

第一財經據Wind數據統計，截至7月23日，今年已有331單擬IPO項目終止，94單再融資項目終止。

按照每個項目至少2位簽字保薦代表人計算，上述撤否項目涉及的保代數百人。其中，至少有43名保代名下終止項目爲2單及以上。

中證協數據顯示，截至今年6月23日，有71位保代受到處罰進入"C類"名單，其中有39名保代均因IPO項目被罰，10餘位保代不止一次被罰。

另外，截至目前，年內已有4位保代因履職缺位被監管暫停業務。

撤否項目集中

根據中國證券業協會近日對《保薦業務規則》的修訂內容，保薦代表人撤否項目信息將被增加至分類名單A（綜合執業信息）中，此前分類名單A主要包括姓名、執業機構、保薦項目數量以及水平評價測試是否達到基本要求等內容。

第一財經據Wind數據統計，截至7月23日，今年以來已有425單IPO及再融資項目終止。

分不同券商來看，共有8家券商撤否IPO及再融資項目在20單及以上。撤否項目數量較多的前5位券商中，中信證券有51單，中信建投證券有40單，海通證券有27單，中金公司有24單，國金證券有22單。

具體到保代個人項目撤否數量，第一財經據Wind數據粗略統計，今年以來至少有43名保薦負責人名下終止項目爲2單及以上，分佈於近20家券商中。

其中，中信證券人數最多有8人，中金公司、民生證券各有5人，中信建投有4人，海通證券、國泰君安各有3人，國金證券、開源證券各有2人，其他10餘家券商各有1人。另外，中信證券、民生證券各有一位保代，IPO撤回項目數量均有3個。

今年以來，監管強調"申報即擔責"，項目撤回不影響檢查實施，不少IPO項目撤單後仍被追責。

一位券商人士對第一財經分析稱，在分類管理中增加保薦代表人撤否項目信息進一步將"申報即擔責"的要求落實到個人，這對撤否項目數量多的保代會造成一定壓力，也將倒逼保薦代表人嚴格把關項目質量，提升自身專業能力。

4位保代遭"暫停業務"

在項目撤否數量激增的同時，年內券商投行罰單也接連不斷，被罰的保代也不在少數。

近日，上交所對擬在科創板上市的企業恆達智控及其中介機構中信建投證券、立信所予以監管警示，一同被監管警示的還有2名保代和2名簽字會計師。被監管警示之前，今年5月恆達智控及其保薦人主動撤回了IPO申請文件，審覈隨之終止。

根據中證協官網信息，今年上半年進入分類名單C（處罰處分類）的保代共有71人，其中有39名保代均因IPO項目被罰，10餘位保代不止一次被罰。

比如被罰次數較多的國投證券的李澤業，因榮盛生物IPO項目中保薦機構職責履行不到位、盡職調查程序執行不到位等，今年1月被上交所予以通報批評。在此之前，該名保代曾在2022年被深交所和證監會採取自律處罰和監管處罰措施。

還有民生證券、華西證券、國海證券、海通證券、華西證券、光大證券、中信建投以及國投證券均有保代有2次處罰記錄，部分保代爲同一項目被交易所和證監會雙罰。

根據保代新規修訂內容，在分類名單C（處罰處分類）基礎上，還將新增保薦代表人分類名單D（暫停業務類），主要公佈最近三年內受過證監會行政處罰的，以及被證監會採取認定爲不適當人選或暫不受理與行政許可有關文件等行政監管措施、被行業自律組織採取認定不適合從事相關業務或暫不接受簽字的文件或暫不受理出具的相關業務文件等紀律處分且在執行期的時任保薦代表人名單。

今年以來，已有4位保代因履職缺位被監管暫停業務。

其中，包括浙商證券兩名保代李婧暉、王一鳴被上交所處以3個月內不接受保薦代表人簽字的發行上市申請文件及信息披露文件的紀律處分。

另外，因保薦金通靈2020年定增項目違規，華西證券及其兩名保代被採取"資格罰"。深交所對兩名項目簽字保代劉靜芳、張然被給予2年暫不受理文件的處分。同時，上述兩位保代還被證監會認定爲不適當人選。

在上述券商人士看來，對保代處罰情況進一步細化分類，提升信息公開度和透明度，對於發行人而言能夠更加精準瞭解保代過往的執業情況，同時對保代提升執業質量、避免違規行爲起到一定督促作用。