充實中小銀行抵禦風險的“家底”

中小銀行資本金補充再獲進展。近期，多家中小銀行的定向募股方案獲監管部門批准。據不完全統計，今年以來，至少有11家中小銀行的定向募股方案獲批，其中大部分爲農村中小銀行，如農村商業銀行、村鎮銀行。

做生意要有本金，經營銀行同理。資本金對銀行來說意義更爲特殊，它是銀行抵禦風險的最後一道防線，爲銀行的穩健經營提供了安全墊，爲維護存款安全提供了重要保障。監管部門明確要求，銀行的資本必須在風險資產中佔據一定比重，一旦發生經營風險，先由核心一級資本吸收損失，再由其他一級資本、二級資本吸收損失，待這些資本被消耗完畢，如果仍有損失，存款人才會被波及。

相較於大型銀行，我國中小銀行更需要充實抵禦風險的“家底”。資本充足率這個關鍵指標很能說明問題。截至2023年四季度末，我國大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行的資本充足率分別爲17.56%、13.43%、12.63%、12.32%、12.22%，後三者以中小銀行爲主。中小銀行的資本充足率之所以相對較低，主因是其不良貸款率相對較高，不良資產的增加會使風險加權資產的規模進一步擴大，引起資本充足率下降。截至2023年四季度末，城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行的不良貸款率分別爲1.75%、1.55%、3.34%，而大型商業銀行、股份制商業銀行的不良貸款率均爲1.26%。

儘管需求迫切，但中小銀行的資本補充之路並非坦途，仍有諸多難題待解。銀行補充資本有兩種方式，內源性補充、外源性補充，前者是指銀行通過留存盈餘的方式來增加資本，後者是指發行普通股、優先股、可轉債等。對中小銀行來說，這兩種方式均面臨壓力。首先，內源性補充受盈利能力制約。當前，銀行業的淨息差整體持續收窄，部分中小銀行吸收存款的價格本就較高，淨息差收窄的壓力更大，盈利能力有所下降。其次，外源性補充的渠道有限。以金融市場爲例，這是銀行外源性資本補充的重要來源。目前，能夠公開上市的中小銀行爲數不多，發行永續債、優先股的門檻也較高。

充實中小銀行抵禦風險的“家底”，可堅持存量、增量改革並行。

從存量的角度看，穩妥有序推進中小銀行改革化險工作。一方面，通過重組、合併等手段，推動高風險中小銀行穩妥退出市場。另一方面，健全法人治理，實現股東大會、董事會、監事會和高級管理層“三會一層”各司其職、有效制衡、協調運作，夯實中小銀行穩健發展的基礎。與此同時，引導中小銀行樹立正確的經營觀、業績觀、風險觀，擯棄“以規模和速度論英雄”的傳統思維，立足本地、深耕本地，充分藉助人熟、地熟等優勢，走差異化經營道路，強化風險防控能力，提升經營管理水平。

從增量的角度看，支持中小銀行多渠道補充資本，提高其風險抵禦能力、信貸投放能力。一方面，持續探索差異化資本監管要求，適配中小銀行的發展需求。2023年11月，國家金融監督管理總局發佈《商業銀行資本管理辦法》，按照規模、業務複雜程度將銀行劃分爲三檔，分別匹配不同的資本監管方案，減輕了中小銀行的合規成本，激發了中小銀行的金融活水作用。另一方面，持續優化政策和市場環境，拓寬符合條件的中小銀行資本補充渠道，在風險可控的前提下，適當降低資本工具的發行門檻，部分政策可允許經營狀況較好的中小銀行先行先試。（本文來源：經濟日報 作者：郭子源）