存高股息 ETF 也能價值投資 00940 發行價10元

元大臺灣價值高息（00940），募集期間3月11日至3月15日。本報系資料照

首檔結合巴菲特價值投資、月配息設計，與10元發行價的高股息ETF「元大臺灣價值高息（00940），募集期間3月11日至3月15日，3月4日起開放預購，預計掛牌時間4月1日。

00940自1月底正式對外宣佈募集後，即吸引市場高度關注，除具備價值投資特色，追求高CP值成分股標的，月配息加上10元發行價，讓小資族、存股族、退休族都能夠執行「低價買、輕鬆存、每月領」的無壓力投資哲學，月初領息設計可望與0056、00713等高股息ETF搭配成爲雙週領息，規劃現金流更爲靈活。

00940是市場唯一納入巴菲特價值投資指標的高股息ETF，相對於追逐股價動能，或是頻繁交換投資風格，00940在凸顯高股息特色的同時，亦專注於優質股票的長期評價走揚潛力，依照巴菲特價值投資指標核心的自由現金流量進行選股，自由現金流強勁的企業代表經營穩定，有足夠的現金可以用來發放股利，或是資本支出擴展營運規模。根據臺灣指數公司數據，臺灣價值高息指數自2018年以來，過去五年平均殖利率達8.6%，2023年更高達14.4%。

在00940募集前夕，波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）公佈2023年財報大幅優於預期，市值成長表現亦遠勝股價動能策略，巴菲特並於致股東信再次強調，從短期來看市場是投票機，人氣帶動股價；但長期來看市場是體重計，本質好的股票不會寂寞。元大投信指出，價值投資是00940的核心架構，追蹤指數篩選能持續創造現金流、基本面穩固、盈利能力佳和具持續增長潛力之公司，幫助投資人不只追求滿足高股息目標，更能透過長期投入，參與價值投資所創造的資產增長機會。

元大投信提醒，高股息ETF除配息率外，選股策略將直接影響投資表現，建議挑選符合自身投資取向產品，參加配息時也要留意配息率不代表報酬率，ETF所領到的企業所發放股利，均計算於每日淨值之內，無論是否配出均屬於投資人權益，配息金額會自ETF淨值扣除，宜一併留意淨值的變動。00940於成立後首次配息起，預計以每月月初發放爲原則，惟配息時程僅爲預估，如遇連續假期等情形時，實際發放配息日期將可能隨之順延，實際配息時程仍以元大投信公告爲主。