存款“降息”連鎖反應立竿見影，多家國有大行大額存單賣到“斷貨”，掛牌利率調降潮還在繼續

財聯社7月29日訊（記者 郭子碩）存款掛牌利率下調帶來的連鎖反應正快速顯現。多家商業銀行大額存單已接近全面“斷貨”。

大額存單“斷貨”只是短期存款流出的一個縮影。在業內看來，存款利率下調，也意味着大規模存款可能流向理財市場。

東方金誠首席宏觀分析師王青認爲，本輪存款利率下調，有可能推動更大規模的存款向理財“搬家”，同時伴隨存款收益下降，短期內也可能對促消費有一定作用。

王青還認爲，此次國有大行存款利率調整後，其他商業銀行會跟進下調。綜合考慮未來一段的經濟和物價走勢，四季度政策利率（7天期逆回購利率）仍存在下調空間，屆時將帶動兩個期限品種LPR報價跟進調整。這樣來看，年底前後還有可能啓動新一輪存款利率下調。

多家國有大行大額存款賣到“斷貨”，僅部分期限可買

財聯社記者7月29日發現，多個國有大行手機銀行顯示，在架的大額存單均爲售罄狀態，而且斷貨產品已從年利率較高的中長期產品期限，蔓延至3個月、6個月不等的利率較低的短期大額存單，甚至有商業銀行的手機銀行大額存單額度全面售罄。

財聯社記者查閱建設銀行App發現，其大額存單購買頁面顯示“暫無可購買的大額存單”。建設銀行客服對此解釋稱，上述情況屬於產品售罄。近期購買大額存單的客戶較多，但每一款產品的額度都有限。目前，建設銀行手機銀行裡的大額存單都沒顯示沒有額度。

存在同樣情況的還有農業銀行。農業銀行App顯示，雖然目前貨架上還有1個月、3個月、6個月、1年、2年、3年個人大額存單，但每項產品的剩餘額度均小於起點金額20萬元。也就是說，上述情形構成“售罄”狀態。財聯社記者留意到，農業銀行這批大額存單的發行起始日爲7月25日，也就是各國有大行下調存款掛牌利率當日。

“最近幾天降息，所有大額存單的額度很搶手。”農業銀行廣州某支行工作人員表示，目前線下櫃檯除了1個月期個人大額存單還有小額額度，其他期限的大額存單均沒有額度。

工商銀行App顯示，目前除2年期、年利率爲1.70%的大額存單額度仍比較充裕外，其餘1個月、3個月、6個月、1年、3年期大額存單均處於“售罄”狀態。工商銀行廣州某支行工作人員表示，“線下也沒有額度，需要跟理財經理預約申請（大額存單額度）。”

而交通銀行App也顯示，在售大額存單僅有3個月、6個月、1年期深圳個人大額存單，年利率爲1.6%、1.8%、1.9%。

各家銀行還在跟進掛牌利率下調

市場面上，各大商業銀行還在加速加入存款掛牌利率下調大部隊。

自7月25日6家國有大行下調存款掛牌利率以來，國內正式進入新一輪存款下調潮。除7月26日已經下調存款掛牌利率的招商銀行和平安銀行外，包括中信銀行、興業銀行、浙商銀行、渤海銀行、恆豐銀行、浦發銀行、光大銀行等在內的10家全國性股份制銀行均於今日起下調人民幣存款掛牌利率，下調幅度在5—20個基點不等。

至此，六家國有大行、12家股份制銀行均完成新一輪存款利率下調工作。尤其是，本次降息中，國有大行和股份制銀行還罕見將活期存款利率下調5個基點至0.15%，這也是2023年6月8日以來，首次將活期存款利率納入存款掛牌利率調整範疇。

王青在接受採訪時指出，本輪銀行存款利率下調，意味着儘管7月兩個期限品種的LPR報價全面下調，會帶動企業和居民貸款利率跟進下調，但三季度銀行淨息差仍有望保持基本穩定。

“存款利率下調或將進一步帶動存款向理財搬家。”民生銀行首席經濟學家溫彬指出，2024年以來，理財市場持續快速修復，規模增速遠超往年同期，一方面源於2023年幾次調降存款掛牌利率，使得理財相較於與存款的超額收益率提升，“比價效應”推動存款資金向理財市場轉移；另一方面源於“手工補息”叫停等監管調整加速存款脫媒，進一步爲理財市場提供增量資金支持。基於上述背景，本次調降存款掛牌利率預計將進一步帶動存款向理財搬家。