大數字/期貨年交易量 拚4億口新高

臺股示意圖。圖/聯合報系資料照片

臺灣期貨市場交易日均量在今(2024)年前八月已達170萬口,前九月總交易量已超過3億口。對比連續五年的全年交易量在3億口以上,臺灣期貨交易所董事長吳自心樂觀期許,全年交易量可挑戰4億口再創紀錄。

嘉柏麗‧香奈兒名言「這麼多珠寶,我之所以會選擇鑽石,是因爲它體積小,但卻能展現最大的價值。」金管會副主委邱淑貞引用來表彰期貨產業規模雖然不大,卻在價格發現及避險功能上,爲金融市場帶來重大貢獻,爲資本市場不可或缺的金融商品。

吳自心表示,主管機關推出具臺灣特色的亞洲資產管理中心政策,期貨在建構金融市場居重要地位,將攜手期貨業夥伴以創新方式留財引資,在財富管理與資產管理方面作出貢獻。

臺灣期貨市場交易量自2006年首次突破1億口,2014年突破2億口,2018年突破3億口,2021年達到3.92億口創臺灣期貨市場交易量記錄。今年統計至8月,臺灣期貨市場已成交2.72億餘口,日均量1,70萬口,日均量已成長23.3%。夜盤交易佔市場交易日均量比重接近31.8%,較去(2023)年成長30%。

臺灣期貨市場今年的四大亮點爲:日均量創紀錄且成交量有望挑戰新高、夜盤交易佔比提升、微型契約廣受歡迎、法人機構交易佔比提高。邱淑貞表示,期貨具備價格發現功能,夜盤交易佔比提升,可觀察到投資人臺股當日開盤前,都會注意期貨夜盤交易的數據,作爲開盤後的價格參考。

吳自心表示,期貨具有避險功能,也可從機構法人佔比提高、及整體交易量增加得到驗證。臺股今年數度震盪,尤其進入下半年的不確定因素增多,善用避險策略操作的外資法人交易期貨量增加,也讓整體機構法人佔市場交易比重超過自然人。

臺灣期貨交易所今年7月29日推出微型臺指期貨(微臺)和小型ETF期貨,提供靈活多樣的交易選擇,爲期貨市場注入新的成長動能。

其中,微型臺指期貨今年7月甫推出的日均量爲46,384口,8月的日均量衝高到138,149口,兩個月不到的平均日均量有127,137口;相較臺股期貨今年前八月日均量172,993口、及小型臺指期貨前八月日均量329,590口,微型臺指期貨已躍爲市場熱門交易新星。

臺灣期貨市場也跟國際接軌,期貨契約朝向小型及微型化方向發展。微臺是臺股期貨(大臺)的微型版本,契約乘數爲每點新臺幣10元,契約價值爲大臺的20分之一、小臺的五分之一。以加權指數24,000點計算,一口微臺契約價值爲新臺幣24萬元,大幅降低交易門檻,使交易人能夠更靈活操作。

臺灣期貨市場今年交易量有望挑戰創歷史新高,除了AI相關股價大幅波動、以哈地緣政治、美國降息循環議題、美國總統大選牽動臺股波動,交易人更積極透過期貨市場進行避險或短線操作。