大同財務結構改善、樺漢訂單看到明年 營運看俏

羅雅渝上週投資報酬

本週操盤心法

本週投資組合

臺股大型股上週走弱、對加權指數形成壓力，證券分析師羅雅渝指出，政策加持的中小型股短期表現仍將優於權值股，軍工、新能源及生技「三大政策指標產業」值得留意。本週投資組合前兩大爲大同（2371）、樺漢（6414），再選入虎門科技（6791）、緯創（3231）與佳世達（2352）。

美國區域銀行又爆危機，加上美債調高債務上限談判陷入僵局，且儘管美國近期公佈的通膨降溫，但降幅仍不如預期，距離美國聯準會（Fed）2％的目標仍遠。

此外，臺灣第一季國內生產毛額（GDP）負3.02％，臺灣出口也出現連八黑，導致市場對景氣前景看法保守；上市櫃4月營收合計2.96兆元，月減11.45％、年減8.37％，同樣表現疲弱。

臺股上週臺積電、聯電、聯發科等大型股走弱，壓抑加權指數表現空間，消費支出力道受高通膨影響，終端庫存待去化、淡季效應導致訂單能見度低，大陸經濟復甦又未達預期，整體投資環境變數多。

展望後市，政策加持的中小型股，表現將優於權值股，520總統就職日將至，本次將是蔡英文總統八年屆滿前的最後一次演說，明年又是總統大選年，軍工、新能源及生技「三大政策指標產業」值得留意。

選股方面，ChatGPT帶動人工智慧（AI）熱潮，臺灣本身已具備晶片、伺服器、半導體等產業良好基礎，此外，AI模型需要消耗大量CPU，相關供應鏈如ABF載板、散熱族羣亦可望迎來新的成長動能。