第2季基金投資趨勢／股六債四投資組合 進可攻退可守

圖／經濟日報提供

臺新投信表示，在金融市場高檔震盪的環境，建議投資人第2季資產配置60%在以股票型爲主的資產，聚焦臺股高股息平衡基金、臺股人工智慧（AI）ETF及美國不動產投資信託（REITs）基金；純債券資產可佔40%，鎖定靈活入息債基金、BBB美元投資等級債券ETF。

臺新投信指出，今年全球經濟仍可望維持穩健表現，今年股債行情仍值得期待。不過，短線需留意關稅變數，投資人佈局時建議可建構進可攻、退可守的投資組合，以兼顧資本利得及收益率。

在國內基金方面，臺新投信推薦投資人將25%的資金配置於臺新高股息平衡基金。這檔基金獲得多項基金獎肯定，重視投資標的的配息力及高成長性，以掌握穩健股息收益來源，在股債彈性配置及高股息類股的下檔保護優勢下，可望成爲市場震盪時的資金避風港。

在臺新高股息平衡基金，目前股票部位佔81.4%，可轉換公司債佔5.3%；產業分佈以半導體股佔17.4%最多，其次是通信網路股10.2%、光電股的8.3%；前三大持股爲聯發科、大立光、鈊象。基金有不配息及月配息選項。

在臺股ETF方面，臺新投信建議將10%的資金配置臺新臺灣AI優息動能（00962），因爲就中長線來看，DeepSeek並不會改變AI的趨勢，反而更凸顯AI是國力競爭所在。臺灣AI概念股是全球重要供應鏈，業績成長看俏，可優先佈局聚焦AI概念股的臺股ETF，掌握一籃子績優AI股後市多頭行情。

00962成立於去年11月，將採取月配息，目前成分股以電腦及周邊設備股佔44.3%最多，其次是半導體股的20.9%、通信網路股的9%；前五大成分股爲華碩、緯創、技嘉、京元電、聯發科。

海外基金方面，臺新投信推薦投資人將25%的資金配置於臺新北美收益資產證券化基金，基金投資策略聚焦於美國內需市場，較不易受到關稅大戰的影響，而川普引導製造業迴流、供應鏈移轉至美國等政策，非常有利美國商用不動產的表現，預料北美不動產REITs前景可期。如果選擇新臺幣月配息級別，這檔基金半年來的年化配息率已提高到8%。

債券型基金方面，臺新投信建議投資人將30%的資金配置於臺新靈活入息債券基金。臺新投信指出，雖然美、歐的貨幣政策均進入降息循環，但卻以歐元區的降息趨勢最爲明確。臺新靈活入息債券基金配置多元券種與區域，基金經理人看準歐元區的降息趨勢，投資組合側重在受惠歐洲央行（ECB）降息循環的投資等級債券，預期歐元區債券將會是2025年市場震盪時，相對較佳的避風港選擇。

臺新投信建議投資人將10%的資金配置於臺新特選IG債10+。這檔ETF追蹤富時10年期以上特選全球美元投資等級公司債券指數。臺新投信看好BBB美元投資等級公司債的投資機會，因爲BBB等級債券兼具違約率較低、殖利率較佳的雙重優勢，且佔投資等級債券發行總量的比例達53%，高居投資等級債券的人氣王。