電子ETF（159997）盤中漲逾1%，寒武紀-U漲超4%，機構：“百鏡大戰” 有望爲消費電子產業鏈提供新的增長機遇

2月7日，A股三大股指開盤震盪後悉數翻紅，AI眼鏡概念股震盪走強。相關ETF方面，截至發稿，電子ETF（159997）上漲0.86%，盤中漲逾1%。成分股方面，科博達、勝宏科技漲超8%，寒武紀-U、瑞芯微、晶晨股份、德賽西威等個股漲超4%。

資金流向方面，Wind金融終端數據顯示，電子ETF（159997）已連續兩個交易日實現淨流入，上個交易日獲資金淨流入3536萬元。

電子ETF（159997）緊密跟蹤中證電子指數。該指數以中證全指爲樣本空間，選取涉及半導體產品與設備生產、電腦存儲與外圍設備生產、電腦與電子產品零售、電子設備製造、電子製造服務和消費電子生產等業務的上市公司股票作爲成分股，以反映電子類相關上市公司整體表現。

消息面上，近期DeepSeek模型引起市場廣泛關注，多家機構在研報中表示看好AI端側成爲大模型落地應用場景。

華泰證券指出，在Meta眼鏡引領的AI眼鏡熱潮之下，今年的“百鏡大戰” 有望爲消費電子產業鏈提供新的增長機遇，也爲DeepSeek等國內大模型的落地，提供理想的硬件載體和應用場景。AI眼鏡有可能率先成爲大模型真正落地的應用場景。

財信證券表示，作爲智能可穿戴產品，相比於手機、電腦等傳統電子終端，AI眼鏡的優勢可以歸納爲兩點，一是可以解放用戶雙手，更便捷地獲取信息，提供更具沉浸式的交互體驗。二是可以融合多類設備功能，包括相機、TWS耳機、AI生活助手等。未來，伴隨着芯片技術升級以及AI應用發展，功能更加強大、佩戴更爲舒適、價格更爲親民的AI眼鏡產品將不斷涌現，預計AI眼鏡產業鏈有望迎來快速發展期。

開源證券指出，近期DeepSeekR1模型受到廣泛關注，其通過架構與算法創新顯著降低開發成本，並達到較爲理想的模型效果，同時支持不同級別蒸餾模型的本地部署，在把大模型“縮小”的過程中儘可能地保留其能力。隨着DeepSeek等模型在PC端本地部署的推進，有望帶動用戶體驗到更高效、個性化的AI服務。此背景下，我們強調：模型能力決定產品體驗，PC產品體驗的質變有望會帶動換機浪潮。

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