囤房稅2.0上路後的投資新解方？法人推固定收益資產：債券ETF

囤房稅2.0即將於7月1日正式上路，過往以投資房屋爲主的大戶們紛紛尋找其他理財工具，但超過23,000點的臺股讓人又愛又害怕，金融業專家推薦，選擇固定收益類型的資產，例如債券ETF會是比較穩妥的作法。記者許正宏／攝影

囤房稅2.0即將於7月1日正式上路，過往以投資房屋爲主的大戶們紛紛尋找其他理財工具，但超過23,000點的臺股讓人又愛又害怕，金融業專家推薦，選擇固定收益類型的資產，例如債券ETF會是比較穩妥的作法。

觀察投信投顧公會最新統計資料指出，5月全臺ETF規模突破新臺幣5兆元，其中，股票型ETF約2兆195億元、債券ETF則來到2兆5,394億元，債券型大幅超過股票型規模，債券ETF僅5月單一個月即增加1,624.95億元，今年以來不到半年，則已經大增5,168.03億元，可看出資金從去年以來，仍然源源不絕的大幅流入債券ETF，是市場青睞的重要標的。

國泰投信ETF研究團隊表示，債券屬於「固定收益」(Fixed Income)資產，指的是投資人在投資時已能預知未來的利息回報，大多是以固定利率來作爲計算基礎，價格起伏小，也因此大多被認爲比股票來的穩定，是喜好低風險、長期投資的高資產客戶或法人基金佈局首選。這兩年來因爲債價滑落到多年來的低點，讓聰明的臺灣散戶投資人發現了這塊投資新大陸，紛紛搶進投資簡單、交易快速、價格不貴，成分又透明的債券ETF。

以國泰20年美債（00687B）爲例，6月21日爲止，持有千張以上的大戶即有160位，最新規模已超過新臺幣1,600億元，是國泰投信旗下債券ETF的人氣王。00687B基金經理人江宇騰表示，00687B受到歡迎主要有三大原因，第一00687B追蹤彭博20年期(以上)美國公債指數，指數的持債主體是美國政府公開發行的美元計價債券，有政府撐腰，違約風險極低，被全球視爲無風險資產；第二規模大、流動性佳，00687B交易熱絡，較無流動性問題；第三是溢價幅度低，較無買貴的疑慮，此外，00687B是季配息基金，還能創造被動收入，很適合納入退休規劃，定期定額作爲長期投資的核心佈局。