剛剛，人民幣大漲，A股集體拉昇！人形機器人，掀漲停潮！

11月4日早上，離岸人民幣兌美元升值301點，現報7.1059，在岸人民幣夜盤收報7.1300。

民生銀行首席經濟學家溫彬認爲，中國出口形勢穩中向好，繼續發揮穩定跨境資金流動的基本盤作用；伴隨貨幣、房地產、資本市場等一攬子超預期政策出臺，市場信心明顯提振，國際投資者加快佈局中國資產，亦對外匯儲備規模穩定形成有力支撐，外匯市場將繼續保持平穩運行。

A股開盤集體拉昇。截至發稿，創業板指漲近2%，北證50漲超5%。 ‍

人形機器人概念股掀漲停潮。

近日，川渝地區人形機器人產業進度快速推進：10月28日，成都人形機器人創新中心全國首發超輕量級人形機器人整機產品 “貢嘎一號”，實現成都造人形機器人零的突破；重慶市經信委等部門聯合印發《重慶市“機器人+”應用行動計劃（2024—2027年）》，爲產業發展指明方向。 分析指出，目前產業進入從0到1的重要突破階段，2024年將是突破量產的關鍵一年。

汽車整車股拉昇，賽力斯觸及漲停，股價續創歷史新高。衆泰汽車封板，北汽藍谷、江淮汽車、中通客車、比亞迪等跟漲。 港股汽車股也持續走高。

對於A股後市，中信建投首席策略官陳果表示，市場在等待美國大選結果和財政發力細節落地，同時在資金面和風險偏好支撐下仍然整體維持強勢震盪的特徵，但短期部分高位題材股在交易過熱後也出現了明顯回落跡象。

“短期外部變量可能影響牛市節奏，但不改中期牛市方向。” 陳果認爲，短期可以等待外部不確定性落地，美國大選的不同結果對短期做多結構和節奏可能也會略有影響，但同時他認爲，比較確定的是，從中期看，化債、促進房地產止跌回穩和擴內需都會是政策持續發力方向，如市場短期出現波動，顯著受益這些方向的行業和公司可考慮伺機逢調整增加布局。

重點關注城商行、保險、建築、工程機械、新能源車、電力設備、互聯網、軍工等。重點關注主題：智能駕駛，新質生產力，併購重組等。

光伏持續受關注。摩根士丹利稱，對中國太陽能供應鏈轉向更爲積極的態度，認爲隨着定價復甦和行業整固，價格已經觸底。將隆基綠能、通威股份、晶澳科技的評級上調至超配。

分析師Eva Hou等報告指出，將2024年太陽能裝機量預測上調4%至225GW，並將2025年的裝機量預測小幅上調至240GW。光伏行業協會的呼籲是有效的，爲供應鏈價格提供了支撐。產業鏈中隆基綠能是首選，其有最具彈性的資產負債表。將弘元綠能評級上調至平配。

開源證券研報指出，AI Agent、AI視頻生成、AI教育、AI陪伴、AI遊戲等領域不斷推新，將繼續推動AI應用商業化空間打開。 建議佈局：1）大模型/AI Agent/語料：關注崑崙萬維、科大訊飛等；2）AI+教育/出版：關注世紀天鴻等；3）AI+IP/影視：關注上海電影等；4）AI+音樂/陪伴：關注順網科技等；5）AI+電商/營銷：關注藍色光標等；6）AI+遊戲：關注愷英網絡等。

國金證券認爲，繼續看好AI驅動、蘋果產業鏈及自主可控產業鏈： 1）北美四大雲廠商三季度合計資本開支589.1億美元，其中亞馬遜三季度資本支出同比增長81%，達到226.2億美元，微軟三季度資本支出達到149.2億美元。雲廠商資本開支繼續保持高增長，英偉達Blackwell芯片需求強勁，微軟瘋狂下單GB200芯片和NVL72服務器，產業鏈已開始拉貨。2）電子板塊三季度業績分化，受益AI雲端強勁需求及週期復甦，PCB板塊業績亮麗。PCB板塊前三季度快速增長。3）蘋果硬件創新和成長趨勢逐漸清晰，今年iPhone 16初步融入AI，端側模型持續升級，明年IPhone 17有望迎來硬件及端側AI大創新。繼續看好AI驅動、蘋果產業鏈及自主可控產業鏈。

責編：陳麗湘

校對：王朝全