高盛：AI 等三趨勢加持 看好鴻海、廣達、緯穎等七檔

AI示意圖。圖／ingimage

高盛證券預估臺灣十大ODM與品牌廠未來三個月（9-11月）營收，發現三大趨勢，即人工智慧（AI）伺服器加速成長、新的iPhone產品週期展開、個人電腦（PC）進入旺季。

在這十大臺廠中，高盛對七家廠商給予「買進」評等，包括鴻海（2317）、廣達（2382）、緯穎（6669）、緯創（3231）、技嘉（2376）、華碩（2357）、奇𬭎（3017）；三家獲得「中立」評等，即英業達（2356）、仁寶（2324）、和碩（4938）。

至於這三大趨勢，首先是AI伺服器加速成長，主要是因爲繪圖處理器（GPU）供給改善，加上輝達H系列新產品將問世。下一代AI伺服器可能在2024年年底小量出貨，到2025年第1季量產。

其次，蘋果供應鏈進入新的iPhone產品週期。零組件供應商之前出貨比預期早，近期成長可能趨緩；OEM廠則進入量產階段。

第三，PC進入旺季，品牌廠預估第3季營收季增率可望有兩位數。不過，由於ODM廠已在第2季出現強勁的拉貨動能，因此預期第3季季增率將比較平淡。

高盛預估，緯穎、技嘉及廣達9月營收將強勁成長，年增率將分別爲110%、85%、56%，主要受惠於AI伺服器快速成長及傳統伺服器復甦，加上消費電子也進入旺季。鴻海及和碩的9月及10月營收月增率可望走強，受惠於新iPhone的產品週期。

高盛指出，鴻海第3季營收季增及年增率都可望達17%。9月營收可望年增4%，成爲6,870億元；10月營收可望年增10%，成爲8,150億元；11月營收可望年增15%，成爲7,480億元。iPhone 16新品將上市、AI伺服器的貢獻擴大及產品齊全，高盛持續正面看待鴻海的成長動能，未來12月的目標價爲257元。