股市懼高症?法人:「多重資產」穩健配置

股市漲幅低於網路泡沫時期。(資料來源:理柏資訊,截至2024年3月底)

隨着經濟和降息的樂觀情緒與對人工智慧商機的熱衷相結合,美股三大指數於今年第1季全面收紅。回顧今年以來,指標標普500指數已上漲10%,並多次創下歷史新高;那斯達克指數也於2月底創下2021年11月以來的首次歷史新高,面對全球股市仍持續正向發展,投資人到底該加碼還是該下車?

股市大多時候是帶着疑慮緩慢上漲的,多頭持續時間很長,而空頭時間通常很短,股市大跌的時候來的又快又猛。怕買在高點的人常常會維持空手,想等到股市大幅下跌纔買入,然而長期處於等待狀態,遲遲沒有進場,反而錯過一大段股市漲幅機會。

此外,根據數據統計,美國股市雖然靠着這波AI發展表現強勁,但從2022年底至今,標普500指數和那斯達克指數僅分別上漲39.58%和58.18%;反觀從1990年代末期,網路泡沫席捲全球,標普500指數和那斯達克指數則在十年內分別暴漲431.76%和812.63%。由此分析,如果AI影響真的高於網際網路,那美國股市上漲纔剛剛開始。

今年股債投資機會多,但仍須留意類股與資產表現輪動、地緣政治等不確定因素,特別是今年又逢全球大選年,資產仍有波動風險。富蘭克林華美投信認爲,投資人可採積極成長型與穩健固收型資產混搭策略,以「科技成長股、高息股、非投資等級債、投資等級債」組合作爲切入點,既掌握新科技爆發性的成長潛力,又能平衡投資組合波動。