國金證券：光伏玻璃企業聯合減產加速該環節短期供需拐點臨近

智通財經APP獲悉，國金證券發佈研報稱，光伏玻璃企業聯合減產加速該環節短期供需拐點臨近，重申從週期思維角度進行光伏行業景氣度“底部佈局”的“格局高度穩定+絕對龍頭地位穩固”的標的選擇原則。此外，電網方面，保變電氣(600550.SH)控股股東中國兵器裝備正與中國電氣裝備開展業務整合事宜，重組或將優化國有資本佈局，增強7家公司業務協同;國網輸變電項目第三第四批招標同比增長約30%，預計下半年主網招標將加快進度。

光伏&儲能：光伏玻璃企業聯合減產加速該環節短期供需拐點臨近，重申從週期思維角度進行光伏行業景氣度“底部佈局”的標的選擇原則：格局高度穩定+絕對龍頭地位穩固;上週發佈重點報告《美國光儲市場專題(二)：政策波動難阻裝機增長，優勢企業恆強，預期修復臨近》，重申“美國光儲”標的“雙擊”機會。

電網：保變電氣控股股東中國兵器裝備正與中國電氣裝備開展業務整合事宜，重組或將優化國有資本佈局，增強7家公司業務協同;國網董事長會見南非、印尼電力公司領導，將在①智能電網、②輸電工程建設、③智能電錶、④配電網發展等方面進一步加強合作;國網輸變電項目第三第四批招標同比增長約30%，預計下半年主網招標將加快進度。

風電：英國政府發佈第六輪(AR6)可再生能源招標分配結果，海上風電方面共分配5.34GW項目，符合此前預期;其中第四輪(AR4)中標項目再投標獲得分配容量1.58GW，中標價約54英鎊/MWh，較此前AR4分配輪次的37英鎊/MWh大幅提升，國金證券測算下來本輪分配容量大約能提升項目整體中標均價的2-6英鎊/MWh，風機成本及融資利率上升背景下項目落地概率有望提升。此前東方電纜及大金重工中標的Inch Cape部分容量也成功獲得分配，預計本輪AR6分配落地有望加速項目完成投資決策開始建設，國內中標企業訂單有望逐步轉化爲實際收入及盈利。

氫能與燃料電池：寶馬入局燃料電池汽車，釋放乘用車發展信號;內蒙古再發風光制氨醇項目細則，“制氫+氨醇”雙重細則規範項目落地，也爲其他地區後續跟進提供了參考的標準。

上週重要行業事件：

光儲風：光伏玻璃行業減產範圍擴大;中國電建招標1.5GW異質結組件;粵水電4GW組件招標單列HJT/BC標段。

電網：中國兵器裝備集團正與中國電氣裝備集團開展業務整合事宜;國網董事長會見南非、印尼國家電力公司領導。

氫能與燃料電池：大連通過氫能產業發展規劃，以公交示範帶動城際物流探索商業模式;中海油氣電集團啓動國際首例長距離跨洋液氫運輸示範工程;成都開展2024年度氫能商用車示範應用項目申報工作，共500輛;重塑能源二次遞表港交所。

風險提示：政策調整、執行效果低於預期風險;產業鏈價格競爭激烈程度超預期風險。