海外投顧組合上半年平均漲幅約4% 最高11.83%

每經記者：李 娜 每經編輯：肖芮冬

6月，滬指再度跌破3000點，市場情緒繼續走低，主打國內權益市場的投顧組合想要在2024年上半年拿下正收益並不容易，而海外投顧組合則表現得十分搶眼。

《每日經濟新聞》記者獨家統計發現，擁有2024年上半年完整業績的12只海外投顧組合平均漲幅約4%。其中，收益最高的投顧組合上半年淨值漲幅達到11.83%，爲華寶證券旗下的“永動機全球型”組合。

此外，值得注意的是，廣發基金推出的“廣發全球30甄選”投顧組合，1月17日至6月28日，不到半年時間，淨值漲幅超過10%。

海外投顧組合表現搶眼

2024年上半年，海外投顧組合表現搶眼。

記者整理了部分以全球、海外爲標籤的投顧組合市場表現，截至6月28日的最近一個月，18只海外投顧組合中，只有8只下跌，其餘全部上漲。

具體來看，表現最好的爲國聯證券推出的“萌萌的海外”組合，同期淨值漲幅達到2.9%。緊隨其後的是華寶證券旗下的“永動機全球型”組合，同期淨值漲幅達到2.74%。另外，“中歐海外股票精選”“華夏海外權益組合”“廣發全球30甄選”的同期淨值漲幅也超過2%。與此同時，跌幅較大的爲國聯證券旗下的“雄霸賽道偏股”組合和“華夏全球精選”組合。

從2024年上半年來看，統計顯示，擁有上半年完整業績的12只海外投顧組合平均淨值漲幅約爲4%。具體來看，華寶證券旗下的“永動機全球型”組合以11.83%的收益拔得頭籌；華寶證券“時光旅行者”投顧組合同期漲幅爲11.55%，國聯證券推出的“萌萌的海外”組合同期淨值漲幅則達到10.72%，分列第二、第三。此外，廣發基金推出的“廣發全球30甄選”投顧組合，1月17日至6月28日，不到半年時間，淨值漲幅超過10%。

毫無疑問，海外投顧組合成了2024年上半年投顧組合中的“好學生”。

“固收+和海外投顧組合，是我們重點關注的方向。”上海某基金公司相關人士表示。

2024年以來，券商和基金公司也在不斷推出海外投顧組合。

比如，華夏財富旗下的“華夏海外權益組合”1月現身，“華夏全球多資產”4月下旬露臉。廣發基金則在2023年推出“廣發進取寰宇通”，又在2024年1月推出“廣發全球30甄選”。國聯證券在擁有“萌萌的海外”“雄霸賽道偏股”投顧組合後，又在2024年1月推出“表韭全球資產配置”組合。華寶證券在2024年6月25日上新“懶貓全球進取”組合，旗下標註“全球”字樣的海外投顧組合已達到5只。

從納入統計的18只海外投顧組合成立的時間來看，共有7只在2023年成立，5只在2024上半年新上線。

另外，《每日經濟新聞》記者統計發現，在某知名第三方平臺上，明顯標註了“海外”“全球配置”方向的投顧組合中，華寶證券旗下有5只，國聯證券、華夏財富分別有3只，中歐財富和廣發基金旗下分別有2只。

同門組合業績差距明顯

值得注意的是，即使是隸屬同一家券商或基金公司，不同海外投顧組合的業績差距也相當明顯。

比如，華寶證券旗下的“永動機全球型”“星際穿越”兩個組合，有超過11個百分點的年內業績差距，原因是投顧組合主打的投資策略有明顯的差異。

具體來看，“永動機全球型”投顧組合配置主要集中在美國市場，少量資金配置越南市場，指數型產品的配置比例超過55%，且集中於美國市場，跟蹤納斯達克100指數、標普500指數的產品配置比例很高。相比之下，“星際穿越”投顧組合的資產配置則更爲分散，涉及歐洲、日本、美國等市場。在配置上，該產品更相信主動基金的管理能力，主動QDII配置比例超過七成，指數型配置比例維持在23%左右。該組合於2024年5月進行調倉，階段性清倉越南市場和減倉日本市場，加倉更有性價比的歐美股票和美債資產。

華寶證券旗下的“時光旅行者”投顧組合的風格更是不同，主打的理念是全球資產、多元配置。整個組合主要集中在A股和美股市場，聚焦於QDII、紅利低波、黃金ETF商品等。整個組合只有8只基金，集中度高。指數型基金共有5只，佔資產規模的比例達到八成。

同樣隸屬於華寶證券的“富貴閒人”投顧組合則主打A股、港股和美股市場，進行大類資產配置，選擇穩健類資產作爲底倉進行配置。從現有持倉來看，與不少海外投顧組合喜歡跟蹤寬基指數的商品不同，該組合更傾向於跟蹤行業主題類指數的基金，比如跟蹤標普生物科技指數、全球醫療保健指數、中證滬港深創新藥產業指數、CES半導體芯片行業指數、中證港股通互聯網指數等產品都在其配置範圍內，其海外資產配置比例比“永動機全球型”“星際穿越”組合更低。新進成立的“懶貓全球進取”組合，也是快速建倉，其指數型基金配置比例爲53.93%，QDII佔比超過四成，涵蓋日本、印度、美國等市場。

以華夏財富旗下的3只海外投顧組合爲例，從海外資產的配置比例由重到輕依次來看，分別是“華夏海外權益組合”“華夏全球多資產”“華夏全球精選”。

據瞭解，“華夏海外權益組合”是一隻純粹的海外投顧組合，主打策略就是通過配置不限於美國、英國、德國、日本、印度、越南等海外QDII基金，實現全球海外資產配置，組合跟蹤並試圖超越MSCI1全球指數收益。從該組合現有持倉來看，佈局美國市場的資產比例超過七成，成爲重點佈局方向。其6月25日發佈調倉理由表示，由於印度基金限購放鬆，同時考慮到印度市場基本面在新興市場當中相對較強，同時大選帶來的不確定性已經基本消散，因此將新興市場配置的一半倉位配置印度市場基金，減倉同樣作爲新興市場的越南股票。

華夏財富推出的“華夏多資產”組合，主打多元資產配置理念，通過權益+固收+另類，利用不同類型資產間的低相關性，有效降低組合波動。在區域方面，以A股、港股、美股爲主，同時佈局日本、歐洲、越南，以及新興市場。目前，該組合持有超過30只基金，且持有基金的集中度分散。佈局的指數型產品中，既有寬基指數類，也有有色金屬、飼料豆粕等行業主題類指數基金。“華夏全球精選”也是華夏財富旗下最早投資海外的組合之一，成立時間爲2022年2月。與早期公募基金推出的海外投顧組合一樣，該組合也是將佈局重點放在A股市場，海外資產配置的比例並不是特別高。