河南設立引導基金，吸引創業和股權投資機構落戶

中新經緯8月5日電 河南省財政廳網站5日發佈關於印發《河南省股權投資引導基金管理辦法》的通知，其中提到，特設立河南省股權投資引導基金(簡稱“引導基金”)；引導基金投向傳統產業轉型升級、新興產業培育壯大、未來產業前瞻佈局等全領域子基金，對投資種子期、初創期等早期科創企業的天使類基金予以傾斜等。

通知稱，爲匯聚社會資本、引入優秀人才，大力吸引創業投資和股權投資機構落戶河南，持續優化我省基金髮展生態，培育發展新質生產力和加快現代化產業體系建設，特設立引導基金。

引導基金圍繞河南省委、省政府重大產業發展規劃，投向傳統產業轉型升級、新興產業培育壯大、未來產業前瞻佈局等全領域子基金，對投資種子期、初創期等早期科創企業的天使類基金予以傾斜。對於我省其他省級政府投資基金支持的基金，引導基金不再重複予以支持。

引導母基金總規模暫定30億元，分期到位。除母基金管理機構出資外，主要由省財政出資，積極吸引市縣(區)共同出資。河南投資集團有限公司作爲受託管理機構，選取專業的基金管理機構作爲引導母基金管理機構。引導母基金管理機構市場化公開徵集子基金。

投資管理方面，通知提到，引導基金採取“母子基金”模式，引導母基金通過市場化方式參股子基金，不開展直接投資業務；引導母基金對單隻子基金的出資比例原則上不超過子基金認繳總額的20%，且累計出資額不超過1億元。針對子基金及其管理機構均註冊在河南的，對單隻子基金出資比例可適當放寬，原則上不超過子基金認繳總額的40%，且累計出資額不超過2億元。

另外，市縣(區)共同參股子基金的，省市縣(區)財政出資總額原則上不超過子基金認繳總額的50%；引導母基金存續期15年。子基金明確投資期和退出期，子基金存續期到期日不得晚於引導母基金最後到期日；申請新設子基金的，子基金管理機構須至少已經募集到擬設立子基金總規模的50%資金，並提供擬出資人的出資承諾函、出資能力證明等材料；子基金管理機構在子基金中認繳出資額原則上不低於子基金規模的1%。

風險控制方面，引導基金不得投資二級市場股票(大宗交易、協議轉讓、戰略配售、定向增發、併購重組除外)、期貨、房地產、證券投資基金、評級AAA以下的企業債、信託產品、非保本型理財產品、保險計劃及其他金融衍生品；爲保證引導基金資金安全合規運行，選擇具有託管資質的商業銀行等機構託管基金資產，主要負責資金保管、撥付、結算等日常工作，定期向引導基金管理機構提交資金託管報告。

同日，河南省財政廳網站發佈關於《河南省股權投資引導基金管理辦法》的政策解讀。

主要變化包括三大點：(一)貫徹落實政策要求。基金旨在匯聚社會資本，培育壯大我省基金力量，圍繞省委、省政府“基金入豫”專項要求優化條款設置，一是公開發布子基金遴選要求，明確扶持對象和申報要求，參股子基金須註冊在河南省內，子基金管理團隊至少2名人員常駐河南辦公；二是爲鼓勵省外優質基金管理機構入豫發展，在對子基金出資不超過20%的基礎上，進一步放寬出資比例限制，針對子基金及其管理機構“雙落地”河南的，對子基金出資比例可放寬至40%；三是爲有效撬動社會資本參與，明確省市縣(區)財政出資比例總和不超過子基金的50%。

(二)完善基金監管框架。爲規範基金運作模式、提高基金監管效率，一是明確以實體基金方式市場化運作，採取“母子基金”模式，母基金規模暫定30億元，市場化參股子基金；二是進一步細化有關部門、受託管理機構、基金管理機構等職責分工；三是建立針對受託管理機構的專項考評機制，重點聚焦基金入豫、基金管理機構入豫以及經濟效益等方面的考覈，不將正常投資風險作爲追責依據。

(三)順應市場發展趨勢。結合我省實際和當前市場環境，借鑑外省市經驗做法，一是取消《暫行辦法》關於“投資對象實收資本投資於我省行政區域內企業的比例不低於80%”的限制，將返投比例設爲1倍；二是取消《暫行辦法》關於“引導基金參股期限一般不超過7年”的限制，規定引導母基金存續期15年，子基金存續期到期日不得晚於母基金到期日；三是結合市場現狀，提高參股子基金門檻，進一步細化對子基金管理團隊及其投資能力等方面的要求。(中新經緯APP)