輝達財報亮眼 散熱、儲能股很嗨

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輝達財報表現亮眼，刺激股價上漲，華爾街更期待2025年輝達推出的升級版AI伺服器GB300，由於GB300將全面採用水冷系統，並且NVL72機櫃要全面使用BBU（電池備援電力模組），因此散熱和電池模組相關廠商將競逐水冷散熱和儲電系統大單。輝達經歷7月股價下挫後，已經強勢反彈，與8月的低點相較，股價上漲了45％，今年以來輝達漲幅是200％，過去兩年漲幅更是超過1,100％。華爾街迫切希望輝達可以繳出更亮眼的財報表現，激勵市場和AI相關類股。

華南投顧董事長儲祥生指出，輝達財報的數字一定很亮眼，因爲AI伺服器的需求很旺盛，GB200伺服器仍然缺貨，華爾街過去對輝達的期待都是1倍以上的成長。雖然短期市場預期恐造成股價震盪，但前瞻仍是非常好，預期股價也會強勁。

儲祥生評估，輝達股價表現將能帶動代工、散熱、機殼、滑軌、BBU等族羣股價表現，有機會重演3月和6月的兩波「輝黃概念股」行情。

在GB200伺服器穩定量產後，輝達將推出升級版的GB300伺服器。統一投顧董事長黎方國認爲，進階到GB300後，散熱的需求更高，也需要整機櫃一起出貨，因爲零組件太多，牽一髮而動全身。鴻海擁有全球製造能力，GB300對鴻海更有利，垂直整合提高毛利率，集團內的鴻準也將更受到重視。而奇𬭎、雙鴻，在GB300也還是有競爭力，鴻海未必能包山包海，仍有零組件需向奇𬭎、雙鴻購貨。外資報告指出，GB300伺服器將100％採用水冷散熱系統，取消風扇氣冷版本，主要原因是風扇容易故障，耗費成本維修。外資甚至點名，GB300伺服器的散熱解決方案，輝達除了和原有的奇𬭎、CoolerMaster之外，還新增了鴻海旗下的鴻準。

輝達GB 200頂規版NVL 72售價高達300萬美元，外媒指出，NVL 72將開始採用BBU，原本BBU只是選配，但是爲了資料中心的穩定，將成爲NVL 72的標配零件。標配使用BBU，刺激臺股備援電池族羣應聲大漲，包括順達（3211）、新盛力（4931）、系統電（5309）、加百裕（3323）、全漢（3015）、AES-KY（6781）、鉅祥（2476）等七檔儲能概念股表現強勢。投資人可留意有題材加持之強勢族羣，搭配權證的杆槓特性，提高資金運用效率。可挑選到期日60天以上、價外15％內且造市品質優良（權證掛單量穩定，波動率穩定的造市商）之認購權證，投資人也可以運用「凱基權證網」（http://warrant.kgi.com/）快速搜尋相關權證。