《基金》半導體ETF有「積」之彈來了 聚焦2025年資本支出成長

新光投信表示，臺積電股價當日領漲，重新站上10日均線，似乎在爲7月18日的法說會行情提前暖身。預料在全球AI熱潮的推動下，臺積電憑藉其技術領先優勢，掌握各方先進製程龐大訂單，加上高速傳輸所需的HBM和矽光子等先進技術，前景看好。同時，外資頻頻調高臺積電目標價，這些因素有助於國內高含積量ETF在第二季迎來臺積電法說行情，展現新一波助漲攻勢。

根據統計，今年以來，國內高含積量ETF績效表現亮眼。以半導體ETF爲例，年初至今還原淨值的含息報酬表現最佳的新光臺灣半導體30 ETF（00904），今年以來上漲29.67%，領先其他半導體ETF，並超越同期間加權股價指數的29.23%。自4月22日臺股起漲以來，國內5檔半導體ETF含息報酬表現均佳，整體表現皆優於同期大盤。其中，新光臺灣半導體30 ETF（00904）上漲25.55%，超越大盤19.38%的表現，績效差距擴大至6.17%。

新光臺灣半導體30 ETF（00904）經理人詹佳峰表示，臺積電7月18日法說會召開前，業界傳出臺積電2奈米後續需求超乎市場預期強勁，預料臺積電2025年資本支出將較2024年再度提升。預估今年臺積電資本支出將介於280至320億美元之間，明年有望攀升至320至360億美元。這不僅爲臺積電相關設備供應鏈提供了未來業績的大補丸，也將爲臺股半導體供應鏈股價增添柴火，吸引資金重返半導體類股。

新光投信臺股投資團隊指出，7月臺股投資焦點仍鎖定在臺積電2025年資本支出成長，帶動半導體先進製程及設備題材持續發酵。預期半導體先進製程、設備相關題材有望持續吸金，不少半導體股價已率先發動。第三季多項科技新品業績題材加持，包括iPhone手機拉貨啓動、華爲首款三折屏手機上市，AI及半導體相關供應鏈業績陸續公佈，有助於提振相關電子股業績及股價表現。