《基金》臺股中長期牛市未變 00938鎖定準低基期成長股

凱基臺灣優選30 ETF基金(00938)預定基金經理人施政廷表示，觀察凱基優選30追蹤的臺灣優選多因子30指數，回測2007年以來績效表現，可發現當臺股滾動1年爲正報酬時，00938追蹤指數以26.14％領先加權指數的21.02％與臺灣高股息指數的19.28％。

而當臺股滾動1年爲負報酬時，相較加權指數跌13.38％、臺灣高股息指數跌12.14％，00938追蹤指數跌7.1％，受傷相對較輕。

施政廷指出，之所以能在市場多頭時漲得比大盤多，在市場空頭時又跌得比大盤少，關鍵在篩選機制設計同時兼顧「成長」與「價值」選股指標。

所謂兼顧「成長」與「價值」指標，施政廷說明，具體而言是依據市值與ROE/ROA指標嚴選出經營效率好的賺錢好公司後，更以EPS成長率、益本比指標選出成長價值並重的企業，再以波動指標排序嚴控下檔風險，專注選出一籃子低基期成長優股。

施政廷表示，有鑑於2024年企業獲利成長率預估由年初的20％上修至35.4％，加上美系科技巨頭AI資本支出持續攀升，帶動臺灣AI供應鏈相對受惠，臺股企業獲利及本益比皆可望提升，臺股慢牛行情可期。

凱基投顧認爲，00938的追蹤指數爲追蹤長期資本利得的投資優選，00938預計2日開始募集，發行價15元，每年5月及11月調整成分股，採季配息機制，可望成爲與臺股多頭行情前行的好選擇。