“降息”了！

【導讀】新年開始，貸款人迎來“降息”

中國基金報記者 泰勒

有房貸的小夥伴們，請看看你們的手機銀行APP，看一下你的房貸利率是不是“降息”了！

房貸利率降了

重定價日爲1月1日的存量房貸迎來利率下調，調整幅度高達60個基點。房貸利率中貸款市場報價利率（LPR）的部分將按照最新的5年期以上LPR報價重新定價。

2024年9月24日，中國人民銀行行長潘功勝宣佈降低存量房貸利率。9月29日，中國人民銀行發佈公告，並指導市場利率定價自律機制發佈倡議：各商業銀行於10月31日前統一對存量房貸利率實施批量調整。

我國絕大部分房貸利率以LPR爲定價基準加點形成，此次調整的是加點幅度。根據安排，各商業銀行調整的存量房貸包括首套、二套及以上，利率調降至不低於LPR減30個基點，且不低於所在城市目前執行的新發放商業銀行個人住房貸款利率下限。

近兩年來人民銀行已對5年期以上LPR進行多次調整，其中包括：2023年6月20日，5年期以上LPR調整至4.2%；2024年2月20日，5年期以上LPR調整至3.95%；2024年7月22日，5年期以上LPR調整至3.85%；2024年10月21日，5年期以上LPR調整至3.6%。

也就是說，2024年LPR累計下降60個基點。這意味着從1日起，以1月1日爲重定價日的個人住房貸款利率將下降60個基點。

而此前，2024年10月25日，商業銀行批量調整存量房貸利率後，絕大部分符合條件的房貸利率均調整爲LPR-30BP，但需要注意的是，此次存量房貸利率的批量調整，僅就加點（可爲負值）部分進行了調整，並未涉及LPR取值的調整。

以泰勒爲例，房貸利率定價日爲每年的1月1日，2024年初的房貸利率爲LPR，即4.2%，去年10月份批量調整存量房貸利率後，利率降爲3.9%（4.2%-30BP），2025年1月1日之後就可以兌現去年的LPR降息利好，即房貸利率從“4.2%-30BP”變成“3.6%-30BP”來到了3.3%，降息幅度達到60個基點。

不少社交媒體的用戶已經曬出了自己的房貸利率調整幅度。

2025年房貸利率有望進一步降低

去年12月9日召開的中共中央政治局會議提出“實施更加積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策”。

中國銀河證券首席經濟學家章俊預計，2025年可能累計調降政策利率（即7天期逆回購利率）40～60個基點，引導5年期以上LPR下行60～100個基點。

中信證券預計，2025年貨幣政策將更加寬鬆，逆回購降息40~50個基點，LPR降息幅度在50個基點以上。中信證券首席經濟學家明明表示，中央經濟工作會議定調下一階段貨幣政策“適度寬鬆”，同時提到“適時降息降準”，後續LPR調降仍有空間。此外，在優化LPR報價質量的訴求下，LPR單邊下調或也有較大空間。

東方金誠首席宏觀分析師王青判斷，2025年政策性降息幅度有可能達到0.5個百分點，明顯高於去年0.3個百分點的降息幅度，而且各類結構性貨幣政策工具利率也會適時下調，進而引導企業和居民融資成本下行。不排除2025年通過較大幅度引導5年期以上LPR報價下行等方式，繼續對居民房貸實施較大力度定向降息的可能。這是促進房地產市場止跌回穩的關鍵一招。