節後閒錢如何打理？“開工理財”主推低風險，今年金條也好賣

春節假期過後，年終獎、壓歲錢攢了不少，閒錢多了，金融機構紛紛推出“開工理財”策略，理財產品主推低波穩健型產品，儲蓄型保險產品具備“鎖定長期利率”的功能受到青睞，貴金屬產品也成爲重頭戲之一。

在理財專業人士看來，理財產品波動較小，整體收益較爲穩健，適合大部分投資者選擇；當前低利率時代下，儲蓄險、萬能險、利率險等具備“保本金”“鎖定利率”等優勢；而保值功能不斷凸顯的黃金也吸引了居民的投資熱情。

穩健理財仍是主流

“爲您奉上開工閒錢投資錦囊，精選我行代銷貨幣基金及理財產品，R1低風險。”開工首日，家住上海的明明（化名）收到某股份銀行理財經理的“節後理財”短信，包含7日至3年封閉期不同期限的產品，主投存款類資產及債權類資產。上述產品風險等級均在R1級別，具有低波穩健的特點，業績比較基準爲年化2.192%~3.217%不等。

第一財經記者走訪銀行網點發現，不少理財經理首推低波穩健型理財產品。“推薦這款固定收益類產品，7日年化收益率達到3.9%。”某股份行理財經理向記者推薦“天天增利52號”產品，該產品爲固定收益類產品，非保本浮動收益型，起購金額爲0.01元，風險等級爲低風險。

記者注意到，銀行理財經理爲居民推薦的“節後理財”產品主要集中在“穩健型”的R1、R2類風險產品，少部分推薦R3類產品。從產品期限來看，7日至3年封閉期均有，但主要集中在半年期以上，主投債權類資產票息打底以及存款類產品。以寧波銀行理財經理推出的“節後理財”攻略來看，涉及多款低波穩健類產品，如寧銀寧欣封閉式1222號，業績比較基準爲2.5%~2.8%，預計100%投向存款類資產。

“從節後的理財產品類型來看，主要有兩大特點，一是爲滿足大部分居民低風險的投資偏好，推出的都是穩健型產品；二是不少產品短期的年化利率相對較高，銀行發力‘開門紅’的意願明顯。”博通諮詢金融行業首席分析師王蓬博說。

銀保產品受熱捧

從鎖定長期利率需求而言，增額終身壽險、分紅險、萬能險等銀保產品成爲市場的熱門選擇，而在記者走訪過程中，增額終身壽險產品又是理財經理首推的產品類別。

“追求長期穩定的收益其實更推薦保險產品。”某股份行理財經理介紹一款保險產品稱，預期複利3.9%（保底2.5%+分紅），若每年投入6萬元，以3年期交爲例，約22年翻倍，繳18萬元約得36萬元。

第一財經記者瞭解到，目前市面上新發的增額終身壽險產品定價利率均在3%，繳費期包括3年、5年、10年、20年、30年不等。

上述理財經理說，終身壽險持有時間越長收益越高，提前鎖定利率，應對當前利率下行趨勢。

上海某大型券商非銀金融分析師對記者說，保險產品熱度不減，有多方面原因，一方面，投資者投資心態趨於保守，另一方面，權益市場大幅波動、存款利率多次調降後，保險產品“保本金”“鎖定利率”等優勢更吸引投資者。

招商證券非銀團隊在研報中指出，一方面，受當前資本市場波動、銀行存款利率持續下調等影響，居民穩健理財訴求旺盛，儲蓄險需求有望持續高企並帶動客戶資產配置盤從銀行存款和理財向保險遷徙，預計上市險企“開門紅”業績表現將超預期。

今年金條也好賣

記者注意到，相較往年，今年黃金等貴金屬產品也是銀行發力重點。記者來到某國有銀行網點，銀行理財經理正在賣力推銷龍年生肖貴金屬、金條、金珠、金鈔等黃金產品。在該行營業大廳內，與黃金掛鉤的投資宣傳隨處可見。

上述理財經理告訴記者，國際金價持續攀高的背景下，春節後居民對貴金屬的投資熱情升高，不少投資者前來購買高純度的金條，再前往金店加工。

“銀行購入的金條不用擔心摻雜的問題，比較放心。”前來購買金條的居民李潔（化名）對記者說，到銀行買完金條後再去打“三金”，比起在品牌店直接購入要划算得多。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認爲，近年來，在複雜的內外部經濟環境下，金融市場波動劇烈，不少金融產品淨值波動較大，收益水平普遍降低，也推動居民尋求更多元資產配置。從長期看，持有黃金具有一定的抗通脹保值功能。

上述理財經理告訴記者，隨着居民儲蓄意願增強及存款利率持續下調，長期以來被視爲保值手段的黃金吸引越來越多投資者關注。

業內人士認爲，儘管短期內黃金可能在一定區間震盪，但長期而言，緊張的地緣政治局勢及美聯儲降息預期仍會對黃金價格走強形成一定支撐。

不過，對於個人投資者而言，黃金市場波動較大，仍需要謹慎介入。周茂華表示，從趨勢看，黃金未來走勢仍存在不確定性，當前黃金價格整體已處於歷史高位。