節後資金爭奪潮涌，“高息攬儲”或難持續

21世紀經濟報道記者葉麥穗 廣州報道春節之後，開工大吉，各家銀行、理財子公司節後的“年終獎”“壓歲錢”爭奪戰正在如火如荼進行中。

從目前來看，低風險的品種是理財子公司佈局的重點，產品期限長短不一，最長的達到了三年。

此外，在利率下行的大背景下，多家中小銀行卻宣佈上調存款利率，爭奪節後資金。不過，分析人士普遍認爲，中小銀行上調部分存款利率實屬無奈之舉。在促進社會綜合融資成本穩中有降的大背景下，上調存款利率會對中小銀行負債成本造成一定壓力，長期來看並不可持續。

中小銀行、理財子爭奪節後資金

龍年開工首日，已有理財子公司強勢出擊。目前，主流理財子公司基本上都已啓動節後產品宣傳，力爭窗口期。縱觀銀行理財子公司產品推薦重點，“穩健”和“中長期”仍是主要策略。具體來看，銀行理財子公司推薦理財產品風險級別多爲R2，小部分爲R3。不少理財子公司的理財產品梯隊配有支持單日快贖的零錢理財、封閉期爲七日至三年不等的理財產品。

由於開工不開市，大多投資理財產品要等到交易日才能交易。也就是說，投資者2月18日發起現金理財申購，到2月20日纔可以計算收益。不過，平安理財則瞄準收益時間差，其部分產品可在2月19日計算收益，通過“計算收益快人1天”。

其他理財子公司也紛紛抓住時機，推薦多個期限和風險不同的產品。其中，興銀理財推薦了六款短期理財，產品期限較短，從1天到3個月不等。風險等級較低，主要集中在R2，其中“穩添利日盈增利添享20號A”的風險等級爲R1，起購金額爲1元。

交銀理財的產品期限則是長短都有，短則三個月，長則三年，最新推薦的產品多達七款。北銀理財新發的QDII美元固收定開2號，業績比較基準爲5.5%至6.0%，每26個月定期開放一次。寧銀理財則推薦了機構理財產品。

銀行理財子公司競爭激烈，中小銀行也沒有閒着。以民營銀行、城農商行爲代表的中小銀行在存款利率上也讓利吸儲。據百信銀行相關官方公衆號公示，2月19日百信銀行5年期定期存款年利率3.45%，起存金額爲50元。

在利率下行的大背景下，多家中小銀行更是宣佈上調存款利率。比如，汶上農商銀行一年定期存款利率漲至2.15%，起存金額1萬元。

獲嘉農商銀行近日也宣佈，該行“個人存款利率全面上調”。2024年2月9日起，一萬元以上三年期定期存款利率調至2.7%，以10萬元爲例，到期利息8100元。

與獲嘉農商銀行類似，新鄉農商銀行也上調存款利率，力爭開門紅。以10萬元存款爲例，按照一年期定期存款利率2.15%，兩年定期存款利率2.35%，三年期定期存款利率2.70%，儲戶分別可獲得2150元、4700元、8100元。

此外，湖北麻城農商銀行最新的三個月、半年期的利率分別爲1.6%、1.8%，相較該行去年7月15日起執行的利率水平則分別調升了10個基點、15個基點。

上調存款利率或爲短期之舉

不過，業內人士也認爲，中小銀行上調部分存款利率實屬無奈之舉。與國有大行、股份行相比，部分中小城商行、農商行吸儲壓力較弱。因此，部分中小銀行通過上調存款利率，以市場化方式吸收存款。但在促進社會綜合融資成本穩中有降的大背景下，上調存款利率會對中小銀行負債成本造成一定壓力，長期來看並不可持續。

2月20日，央行公佈2月貸款市場報價利率（LPR）報價，1年期LPR維持3.45%，5年期以上LPR從4.2%降至3.95%，下降了25個基點。在此背景下，銀行“高息攬儲”的時間很難持續。

除了直接提升存款利率之外，還有通過加息券或者白名單等方式在年底進行讓利。“新客戶或者新增存款100萬以上，可以送1個點的加息券，半年的存款利率年化能在3%左右。”一家城商行的理財經理表示。他還透露，“該利率優惠只有春節這段時間有，後期就不會再推了。”

博通諮詢金融行業資深分析師王蓬博認爲，部分中小銀行近期將短期存款利率調升也是在意料之內。由於2023年末銀行存在攬儲的考覈指標，再加上年初放貸的任務重，規模較大，都對存款規模有一定的要求。因此中小銀行願意通過提高短期存款利率，吸引資金快速到位，但從長期來看，這種行爲不會持續。畢竟存款利率下調是大勢所趨，今年存款利率仍有下調的空間。

郵儲銀行研究員婁飛鵬表示，歲末年初向來是銀行攬儲的旺季，部分中小銀行階段性上調部分期限存款利率，從存款角度有助於吸收存款，優化存款結構。雖然存款利率短期出現了波動，但存款利率調降趨勢仍然成立。

一方面，負債端“高息攬儲”，違規設立“拉存款”考覈指標並分解到個人，對銀行從業人員帶來更大的壓力；另一方面，讓利實體要求疊加信貸需求不足，優質頭部企業以及重點領域企業的貸款利率不斷被壓低，這讓不少銀行的動作出現變形。

今年1月4日，國家金融監管總局福建三明監管分局披露了一則行政處罰信息，處罰對象爲清流縣農村信用合作聯社及相關負責人，其中一項違法違規事實爲，“向非營銷部門及個人下達存款考覈指標”。此外，台州銀行杭州分行也因多項違規操作被國家金融監督管理總局浙江監管局重罰，其中“單設臨時性考覈指標、將存款考覈指標分解到個人”的做法尤爲引人注目。根據公開信息，國家金融監督管理總局浙江監管局對該行多項違規事實開出一張185萬元的罰單。

就在此前的2023年12月13日，國家金融監管總局浙江嘉興監管分局也披露了對浙江海寧農商銀行及相關負責人的行政處罰，原因之一爲，“違規設立時點性存款考覈指標，向非營銷部門與個人下達存款考覈指標，導致員工違規攬儲”。