《金融》北富銀資深副總吳傳文：五大趨勢爲資產加磚添瓦

臺北富邦銀行資深副總經理吳傳文於「2023富邦財經趨勢論壇年中場」表示，投資人可以留意五個已經開始嶄露頭角的趨勢，包含低軌衛星、電動車、AI浪潮、印度崛起及錢進東洋，從中發現新的投資機會，例如連結太空衛星指數、電動車指數與全球鋰指數的商品以及伺服器、軟體服務、印度及日本相關類股等。

趨勢一：低軌衛星。低軌衛星過去主要運用於軍事和國防上，隨着衛星小型化及有效載荷系統不斷進步，以及低軌火箭運載成本下降，正快速朝向商業化發展，主要應用以觀測、通訊爲主。資策會MIC預估，在SpaceX、OneWeb等新興衛星服務業者加速下，到2030年每年將發射超過1,700顆衛星。目前美國、中國及歐洲都積極推動相關的政策以及資源輔助，而美國無疑是目前低軌衛星產業中的佼佼者。預估至2029年，全球已發射的低軌衛星將有88%將由美國所發射，中國及歐洲國家則緊隨其後。據資策會預估，全球衛星產業規模2030年將達到5,022億美元，低軌道衛星顆數預估從2023年7,500顆，成長至2030年17,350顆。

趨勢二：電動車普及。2023年全球電動車銷量預估年成長33.7%至1,390萬臺；2022年全球電動車市佔率中，以中國遙遙領先(64%)，歐洲次之(24%)，美國第三(9%)。而隨着對地球永續議題的關注，及全球各方對加速淨零排放的努力下，預期2035年之後，電動車銷量對比一般車佔比將過半數，2040年全球車輛銷量將上升至7300萬臺，其中61%是電動車。其中，投資人可以特別注意固態電池的發展，目前各大電池廠都致力於固態電池的研發，固態電池可將電動車的續航力提升一倍，大幅縮減充電時間及重量，且無起火的風險，體積能量密度較液態鋰電池提升70%以上，預估固態電池年均複合成長率將達37.8%。

趨勢三：AI浪潮。近期最夯的議題非ChatGPT莫屬，其透過生成式AI方式、快速處理大量資料，並生成創新且有意義的內容根據 Bloomberg Intelligence（BI）報告指出，生成式AI市場可望迎來爆發性成長，在未來10年內從400億美元的市場規模成長至1.3兆美元。短期內，因訓練AI系統所需基礎設施的需求推動下，建議投資人短期內可以聚焦AI的基礎設施硬體部分，如伺服器、儲存等產業，中長期則可聚焦於軟體及服務，如大型語言模型（Large Language Models，LLM）、數位廣告、專業的生成式式AI 助手軟體等。

趨勢四：印度崛起。印度是第五大經濟體，預計很快就會成爲第三大經濟體。印度政府對於加速其經濟成長不遺餘力，自1947年廢除種姓制度後，種姓隔閡逐漸消除，激發出更多人力潛能，此外也推行「印度製造」，電子產品出口金額呈現跳躍式成長，2023 Q1出口額達28.62億美元。而近年的美中貿易戰加快了印度取代中國在美國的市場地位，而大量且低廉的勞力更讓印度有望成爲下一個世界工廠，印度企業的獲利前景可期，股市爆發力強。投資人可關注追蹤MSCI印度指數及印度NIFTY50指數相關產品，預估MSCI印度指數今明兩年的EPS複合成長率達17%。

趨勢五：錢進東洋。日本東證股價指數（TOPIX）在6/16上漲0.6%，收2127.18點，創下自1990年8月、泡沫經濟破滅以來的最高水準，這讓其今年表現贏過了標普500指數。且因爲下列兩因素讓日本企業投資價值廣受關注：一爲東證指數股價淨值比1.3倍，低於道瓊歐洲600的1.7倍以及美國標普500的4.05倍；以及東證指數企業在2022年底持有現金134兆日圓，較10年前成長一倍。此外，日本央行持續實施寬鬆貨幣政策，日圓走軟，進一步推動東證指數上揚。東京證券交易所近期也呼籲股價低於帳面價值的企業，制定資本改善計劃，提高股價淨值比，因此帶動庫藏股回購潮，累計今年前5個月金額約5.16兆日圓。另日本政府鼓勵廠商迴流與就業市場改革，國內的投資意願不斷增強。