《金融》臺女近6成積極理財 亞太區之冠

富達投信投資長陳威宏認爲，理財應先考量個人投資目標、時間長短、風險承受度、預期報酬等因素，再評估金融市場狀態來選擇投資標的和資產配置。就目前經濟走向充滿不確定性前提下，尋求收益和鎖定優質資產是關鍵。

首先，聯準會3月份如預期第五次維持利率在5.25%~5.50%，重申今年將降息三次，並上修經濟與通膨預估。對於風險承受度低、偏好低波動且重視長期穩定收息的投資人，或可選擇將大部分投資配置於美元優質債券，打造持續且穩定的現金流。

歷史統計顯示，聯準會最後一次升息後及降息前6個月至降息後一年期間，各類債券績效皆有明顯漲幅。目前各類債券殖利率均已高於15年來歷史均值，美國公債及美、歐投資等級債評價更較其它資產具吸引力。若今年美國等先進國家進入降息循環，將有利中長天期美國公債，因其在經濟下行且利率下滑時提供資本利得，在高利率持續期間則提供投資人下檔保護。

陳威宏表示，投資人若願意承擔多一點風險且期待資產增值可能性，可考慮以美元優質債券搭配全球存股優勢策略，追求雙息收，或以全球存股優勢策略作爲核心資產配置，追求優質企業未來潛力與高股息成長。

全球存股優勢策略在經濟可能減緩或衰退、通膨環境持續、市場不確定性高的背景下，有助獲取收益並因應波動，因股息收益是抗通膨及抗波動的良好工具。歷史資料顯示，股息收益在暫停升息期間及暫停升息後之績效表現較佳，且累計過去20年在全球多數市場，股利報酬率約佔整體總報酬近50%。此外，統計過去20年，股息持續成長指數表現優於S&P 500指數，波動度亦較低。若投資組合主要以獲利具韌性的高品質企業獲取股息，搭配個股選擇權收益提高收益持續性及資本成長潛力，有望追求年化報酬率7-8%收益率。