就市論勢/臺積鏈、航運 聚焦

盤勢分析

美國聯準會(Fed)獲得降息正當性,美國經濟穩健軟着陸,有效控制通膨,就業市場趨緩卻不疲弱等,當然,選舉因素也很重要,民主國家選前政策利多是常態。

降息水到渠成,如果經濟數據漂亮且如預期,9月中旬應降息1碼;若9月上旬公佈的失業率數據比前月更差,就可能擴大降息到2碼。

輝達(NVIDIA)將於28日公佈上季財報與展望,由於輝達GPU是AI運算標竿,也是所有AI基金、半導體基金核心持股,股價中長線趨勢往上。即便先前傳出Blackwell新平臺AI晶片延遲出貨利空,惟股價仍反彈二成以上,代表短線資金已陸續卡位,股價可能以利多(跳空大漲)或利多鈍化(下跌)反應,牽動全球AI股與半導體股表現。

此外,蘋果傳出將於9月10日舉辦秋季新品發表會,牽動iPhone 16系列新機是否「雷大雨小」,AI功能能否帶動大換機潮。

投資建議

指數8月上旬反彈2,500點後,在季線前量價背離,觀望氣氛再起。短線資金行情聚焦中小科技股,臺股指數上攻時必須有量才能激起市場熱情,但整理段就應該量縮沉澱籌碼。

8月中旬起大型科技股反彈後量縮,僅部分中小科技股量價齊揚;重電、航運、營建等傳產股陸續拉回整理,量縮是否形成「凹洞量」的關鍵在臺積電與IC設計等半導體族羣股價整理後方向。

此外,上週籌碼相對穩定的高價股有買盤開始佈局。短線操作建議留意臺積電(2330)供應鏈、蘋果供應鏈、航運股、AI股等。