就市論勢／消費電子、電動車 搶鏡

盤勢分析

輝達連日上漲，帶動美科技股近期走揚。執行長黃仁勳不斷強調AI晶片需求已達瘋狂程度。月底CSP廠財報，也將成爲市場檢視AI需求，仍否強烈的重要依據。

現階段圍繞市場的不確定性，只剩11月5日美國總統大選。統計過往美國大選年，美股有高達83%機率上漲，並帶動國際股市同步上漲。隨着大選結束，市場對政策轉變的風險擔憂降低，更能聚焦在產業基本面。加上投票日前一週是美股科技七雄公佈財報時間點，業界會針對年底旺季和明年營運作出展望，市場有充分的產業題材可發揮。因此11月初股市將發動下一輪行情爲市場普遍的共識。

臺股部分，財政部近期公佈9月出口405.7億美元，爲歷年同期新高，其中資通與視聽產品年增24%最強勁。再從籌碼觀察，外資9月底至今，在現貨市場呈現賣多買少。同時觀察外資在期貨布局，未平倉淨空單雖減碼至4萬多口，但空單水位仍過高，代表外資買進意願不高。在缺乏外資買盤情況下，臺股只能靠內資慢慢墊高。估計10月17日臺積電法說會前，臺股盤漲機率高。

投資建議

臺積電9月營收年增39.6%，市場估計第3季財測達標不是問題，甚至有可能超標。10月17日的臺積電法說，除臺積電本身，更將激勵AI供應鏈的股價表現。此外，這次鴻海科技日不只在AI伺服器帶給市場驚喜，電動車的佈局更超過市場預期。預計市場將開始聚焦年底三大題材，AI伺服器供應鏈、消費電子，以及電動車的車用電子與零組件。