科大訊飛獲國金證券買入評級，B端及C端業務持續向好

2024年8月22日，科大訊飛獲國金證券買入評級，近一個月科大訊飛獲得2份研報關注。

研報預計，公司2024-2026年營業收入分別爲231.3/269.9/310.7億元，同比增長17.7%/16.7%/15.1%；歸母淨利潤分別爲1.7/7.1/13.0億元，同比增長-74.2%/318.0%/83.5%。2024年上半年，教育業務營收爲28.6億元，同比增長25.1%；汽車智能網聯營收爲3.5億元，同比增長65.5%；智能硬件營收爲9.0億元，同比增長56.6%；開放平臺營收爲23.4億元，同比增長47.9%，毛利額同比下滑4.4%，預計爲毛利較低的開放平臺流量變現業務增長較快。爲補充流動資金，公司擬發行不超過50億元的中期票據。同時基於對公司未來發展的信心，公司總裁、副總裁、董秘3人擬在未來6個月以集中競價的方式增持不低於0.2億元公司股票。

研報認爲，公司B端和C端業務持續增長，特別是汽車智能網聯和開放平臺業務增勢較高，其中教育業務、智能硬件業務同比增長也相當亮眼。然而，G端業務上半年承壓，像數字政府、信息工程、智慧政法業務的營收均同比下滑。

風險提示：宏觀經濟下行風險，AI技術進步不及預期的風險，國際關係風險，高管或大股東風險，週轉現金流不足的風險。

本文源自：金融界

作者：研報君