綠色金融週報（第158期）丨央行等四部門印發綠色金融服務美麗中國建設意見；交易商協會發文優化綠色及轉型債券相關機制
南方財經全媒體記者郭曉潔 21世紀經濟報道記者李德尚玉 實習生朱麗霞 廣州報道
隨着綠色金融市場的快速發展，相關的資訊和數據變得越來越豐富。綠色金融週報從宏觀視角和機構綠色金融實踐等角度，關注綠色金融領域的最新前沿動態，追蹤綠色金融市場的最新趨勢，爲綠色金融相關參與方提供決策依據和參考。
1、央行等四部門印發綠色金融服務美麗中國建設意見
近日，中國人民銀行、生態環境部、金融監管總局、中國證監會聯合印發《關於發揮綠色金融作用 服務美麗中國建設的意見》。
《意見》明確，聚焦美麗中國建設實際需要，統籌謀劃一批標誌性重大工程項目，加大對接融資支持。按照協同推進降碳、減污、擴綠、增長的要求，圍繞美麗中國先行區建設、重點行業綠色低碳發展、深入推進污染防治攻堅、生態保護修復等重點領域，搭建美麗中國建設項目庫，有效提升金融支持精準性。
《意見》強調，要着力提升金融機構綠色金融服務能力，豐富綠色金融產品和服務。銀行、保險、證券、基金等金融機構要立足職能定位，通過完善工作機制、優化流程管理、推動金融科技應用、強化隊伍建設等健全內部管理體系，提升綠色金融供給質量。持續加大綠色信貸投放，發展綠色債券、綠色資產證券化等綠色金融產品，強化綠色融資支持。聚焦區域性生態環保項目、碳市場、資源環境要素、生態環境導向的開發（EOD）項目、多元化氣候投融資、綠色消費等關鍵環節和領域，加大綠色金融產品創新力度。
《意見》提出，要強化實施保障，發揮各部門政策協同合力。建立部門協調機制，完善政銀企對接平臺和政策保障體系。完善配套基礎制度，推動建立統一的綠色金融標準體系，健全碳覈算標準和方法。優化激勵約束機制，對綠色金融政策實施情況開展評估。健全風險防控機制，加強對重點領域項目融資情況的監測分析。
21碳中和課題組快評：《意見》的出臺，將推動央行繼續加大貨幣政策工具的供給和擴大碳減排支持工具支持範圍，進一步加大綠色金融的資金供給。
10月10日，中國銀行間市場交易商協會（NAFMII）結合近期市場需求和發展情況，推動綠色金融體系建設，發佈了《關於進一步優化綠色及轉型債券相關機制的通知》。通知主要包括了幾個方面的內容。
一是優化綠債信息披露相關要求。提升企業註冊發行便利，簡化註冊階段信息披露，分層分類實施發行階段信息披露，同時，強化事中和事後管理，通過資金監管賬戶保障募集資金專款專用，加強存續期信息披露，年報披露應參照《綠色債券存續期信息披露指南》（含環境效益指標體系）相關要求，壓實中介機構責任，並加強定期和不定期檢查，及時督導糾正違規行爲。
二是拓寬轉型債券發行人主體範圍。拓寬轉型債券主體範圍，滿足汽車製造、水泥、紡織與有機農業等多個行業日益增長的轉型融資需求，持續培育壯大綠色發展新動能。同時，支持可持續發展掛鉤債券（SLB）的績效指標與企業環境、社會和治理（ESG）掛鉤，督促提升企業ESG表現，並支持債務融資工具與碳相關指標掛鉤或質押相關碳資產，有效盤活企業碳資產。
三是提升綠債註冊發行服務質效。開通綠色及轉型產品“綠色通道”，實行專人對接，即報即評，實行“522”評議機制，即註冊項目5個工作日首次反饋、後續2個工作日反饋、發行前變更2個工作日首次反饋，提升註冊發行評議效率。同時，加大央企發行綠債的支持力度，積極協調有關部門在管控中央企業債券佔帶息負債比重時將綠色及轉型債券按一定比例剔除。
四是完善日常評價等配套機制。將綠色及轉型產品的承銷情況納入對應執業評價，通過定期公佈的方式強化金融機構對重點領域的服務意識；並鼓勵做市商積極提供做市報價服務，實現一、二級市場聯動。同時，積極宣傳綠色及轉型債券成效，定期公示相關產品先進典範，吸引更多投資人蔘與綠色金融體系建設。
21碳中和課題組快評：《通知》的發佈能夠有效促進綠色債券的規範化發展，也將推動轉型類債券的發展。
3、中國人保建立綠色保險業務統計標準體系
近日，中國人保集團建成了集團統一的、涵蓋產品和客戶維度的綠色保險業務統計標準體系。按照該標準，中國人保上半年共提供綠色保險保障金額111.9萬億元，同比增速16.1%。
人保集團於今年上半年啓動了綠色保險統計體系建設項目，在集團層面統一建立綠色保險統計體系，並最終制定形成了《中國人民保險集團綠色保險產品判定標準》《中國人民保險集團綠色產業客戶判定標準》兩套標準。
《中國人民保險集團綠色保險產品判定標準》主要從產品維度闡述瞭如何判定保險產品是否屬於綠色保險。在直保端，該標準共列舉了68項綠色保險類別，結合人保集團實際，對現行標準進行了細化，並列出了每個綠色保險類別、項下的典型保險產品，便於基層業務人員根據實際情況進行判斷。在再保端，該標準明確了綠色再保險產品的識別標準。
《中國人民保險集團綠色產業客戶判定標準》主要從客戶維度闡述瞭如何判定法人客戶是否屬於綠色產業。該標準共設置十類正向和負向綠色產業指標作爲綠色企業判定的依據，指標涵蓋了多個國內外權威標準文件，通過擁有自主知識產權的算法模型，實現綠色產業客戶的自動化判定。
在建立判定標準及算法模型的基礎上，人保集團還開發了綠色保險客戶判定系統，爲綠色保險統計工作提供數字化科技支撐。該系統能夠支持對全國約5000萬家法人企業開展綠色產業判定，並支持對法人客戶是否屬於綠色產業的實時查詢。目前，該系統已成功在人保集團及子公司部署上線。
21碳中和課題組快評：該標準體系的出臺，爲綠色保險及綠色產業的判定提供了有益參考。
3、符合《共同分類目錄》綠債市場佔比超20%
近日，中國外匯交易中心網站發佈符合中歐《共同分類目錄》標準的中國存量綠色債券清單（2024年9月版）。
本次貼標工作共篩選出15只（支持減緩氣候變化活動）綠色債券，總規模241.60億元人民幣，其中有10只在發行時已認證符合《共同分類目錄》。
截至2024年8月31日，經中國金融學會綠色金融專業委員會專家組認證的銀行間市場發行的符合中歐《共同分類目錄》的中國綠色債券共340只，其中250只在存續期。250只存續期債券只數佔銀行間市場全部存量綠債的24.51%；發行規模3722.01億元，佔銀行間市場全部存量綠債的22.42%。其中，主體評級爲AAA、AA+、AA及無評級的發行規模佔比分別爲90.4%、3.7%、5.8%；募集資金投向前三的活動分別爲：H1.1城鄉公共交通系統建設與運營（29.4%）、D1.3風力發電（26.4%）、D1.5水力發電（18.1%）。
21碳中和課題組快評：推動中國存量綠色債券符合《共同分類目錄》，將進一步推動中國綠色債券的國際化發展。
4、上週碳價最高103.66元/噸
10月11日，上海環交所發佈上週（20241008-20241011）的全國碳市場每週綜合價格行情及成交信息。
上週全國碳市場綜合價格行情爲：最高價103.66元/噸，最低價99.73元/噸，收盤價較上週最後一個交易日上漲1.48%。上週掛牌協議交易成交量979,461噸，成交額96,543,163.97元；大宗協議交易成交量2,630,000噸，成交額242,370,000.00元。上週全國碳排放配額總成交量3,609,461噸，總成交額338,913,163.97元。
2024年1月1日至10月11日，全國碳市場碳排放配額成交量42,806,985噸，成交額3,841,129,176.05元。截至2024年10月11日，全國碳市場碳排放配額累計成交量484,429,596噸，累計成交額28,760,279,695.33元。
1、《湖南省生態系統碳匯能力鞏固提升行動方案》出臺
日前，湖南省自然資源廳、發展改革委、財政廳和林業局四部門聯合印發《湖南省生態系統碳匯能力鞏固提升行動方案》，明確提出自然生態系統碳匯能力鞏固行動、自然生態系統碳匯增量提升行動、自然生態系統碳匯監測覈算行動、自然生態系統碳匯價值實現行動等四大行動，鞏固提升碳匯能力。
《方案》提出到2025年、2030年的主要目標和重點任務。“十四五”期間，基本摸清全省生態系統碳儲量本底和增匯潛力，建立“天空地”一體化的生態系統碳匯監測覈算體系，加快構建有利於全省碳達峰碳中和的國土空間開發保護格局，促進生態保護修復和生態產品價值實現取得明顯成效。
“十五五”期間，全省生態系統碳匯調查監測評估與計量覈算體系不斷完善，支撐碳達峰碳中和的國土空間開發保護格局和用途管制制度基本建立並嚴格實施，山水林田湖草沙一體化保護修復取得重大進展，生態功能重要地區生態系統多樣性、穩定性、持續性明顯提升，生態系統碳匯技術、標準、市場和政策體系逐步健全，生態產品價值實現機制逐步完善。
21碳中和課題組快評：《行動方案》的出臺將完善當地生態價值實現探索，也對湖南省探索綠色金融支持生態系統建設提供政策支持。
2、江蘇首筆化工企業轉型金融貸款成功落地
日前，華夏銀行南京分行向通過轉型融資主體認定的頂峰油脂化工（泰興）有限公司（以下簡稱“頂峰油脂”）發放了5000萬元轉型金融貸款，標誌着江蘇首筆化工企業轉型金融貸款成功落地。
位於江蘇省泰興經濟開發區的頂峰油脂隸屬於金鷹集團旗下頂峰集團，其投資建設的油脂產業一體化項目是我國目前投資規模最大、規格最高的油脂化工一體化外資項目，旨在打造安全、環保、低能耗、高附加值的綠色油脂產業一體化生產基地。前期，頂峰油脂向人民銀行江蘇省分行提交了轉型融資主體認定申請。經專家依據相關標準和程序進行評審，頂峰油脂被認定符合化工轉型融資主體標準，納入了“江蘇省轉型融資主體庫”。華夏銀行南京分行對接服務，創設轉型金融產品，發放了上述5000萬元轉型金融貸款。該筆貸款引入了激勵機制，企業須定期開展碳減排績效評價，華夏銀行南京分行將依據績效評價結果，在原貸款利率基礎上適度下調或上浮利率，從而推動企業加大減排力度，加快向綠色低碳轉型。
21碳中和課題組快評：該筆貸款的成功落地是銀行助力企業綠色低碳發展的又一實踐，有助於加快江蘇地區企業的轉型升級。
3、香港下一階段可持續金融分類目錄將於明年初進行公衆諮詢
10月9日，香港綠色金融協會年度論壇在香港舉行。香港特別行政區財政司司長陳茂波在發表開幕演講時指出，今年5月，香港金管局發佈《香港可持續金融分類目錄》，與內地和歐盟的分類目錄接軌。金管局正制訂下一階段分類目錄，並計劃明年初進行公衆諮詢。他指出，過去3年，香港每年平均發行超過630億美元綠色債券和綠色債務。證監會認可的ESG基金數量亦不斷增加。截至今年6月，相關基金已超過230只，管理資產超過1600億美元，較3年前增長60%，代表香港已經具備發展轉型金融市場的強大基礎。
香港特別行政區財經事務及庫務局許正宇在演講中表示，香港擁有“綠色金融 4P”優勢：Products （產品）、Policy （政策）、Platform （平臺） 、People （人才） 。他表示，香港去年發行的綠色和可持續債權總額超過500億美元，其中債券總額約300億美元，佔亞洲區市場總額的37%。而截至今年6月，香港有超過230只ESG基金獲批，資產管理規模逾1.3萬億港元，按年分別增長19%和8%，反映香港市場對可持續投資的興趣不斷增加。
21碳中和課題組快評：香港在綠色金融、轉型金融等領域的分類目錄制定走在國際前列，爲粵港澳大灣區其他城市做了良好的示範。