滿足資金多元化配置需求 “創”系列指數規模持續擴大丨創業板 15週年系列報道

創業板開板十五年以來，板塊高新技術企業、戰略性新興產業企業和成長型創新創業企業集羣化發展趨勢明顯，創新成長特色鮮明，已成爲助力中國經濟創新發展的新高地和資金增配的共識方向。

深交所持續豐富創業板投資產品譜系，爲機構及個人投資者提供了一攬子投資創業板優質股票組合的便捷工具，滿足市場多元化配置需求。

數據顯示，截至目前，創業板指產品規模合計達1800億元。 “創”系列集羣優勢顯著，配置價值凸顯。與此同時，創系列指數產品規模持續擴大，也能更好反映中國經濟轉型升級和創新創業企業發展。

指數持續豐富

規模再創新高

截至2024年10月25日，創業板共發佈指數37條，覆蓋寬基指數、主題指數、策略指數、ESG指數等多種類型，初步形成全方位佈局。

“創”系列指數持續豐富,提供創新成長投資多元化工具。

寬基指數形成梯隊。深交所2010年發佈創業板指，其後按樣本覆蓋範圍大小，推出創業板50、創業板300、創業板綜指等；按樣本規模特徵，推出創業板中盤200指數、創業板小盤300指數等。相關指數大多已開發產品。

主題指數持續豐富。深交所聚焦三大重點領域，圍繞深市優勢產業和細分賽道，發佈各類創業板主題指數17條，包括創業板先進製造、創業板數字經濟、創業板綠色低碳、創業板戰略科技、創業板人工智能等指數，多維度刻畫重點領域上市公司運行特徵。

策略指數各具特色。深交所發佈創成長、創價值、創質量等創業板Smart Beta策略指數9條，編制方式各有特色，受到市場機構廣泛認可。

ESG指數發展領先。發佈基於國證ESG評價方法的創業板ESG基準指數、ESG領先指數、ESG增強指數3條，更好服務日益增長的可持續投資需求。

年初以來，截至10月25日，創業板主力ETF(159915)獲資金增持顯著，該只ETF份額增長119%，資金淨流入達442億元。剛剛過去的10月，該ETF規模突破1300億元，成爲深市ETF中首隻規模破千億元的產品。除此以外，創業板50匯聚創新龍頭，產品規模491億元。創成長突出高成長企業，產品規模73億元。

目前，“創”系列指數已開發基金產品83只（境內76只、境外7只），跟蹤資金規模達2430億元。

單隻創業板ETF首次破千億，“創”系列產品規模再創新高，數據背後，創業板指產品已經成爲增量資金配置成長型創新型標的首選。

ETF期權滿足風險管理需求

豐富創業板指數投資者生態

2022年9月19日，深交所推出創業板首隻衍生品和首個面向創新成長類股票的風險管理工具——創業板ETF期權，滿足了廣大創業板投資者的風險管理需求。創業板ETF期權上市以來，運行平穩有序，市場參與積極，成交量已穩居全球同類品種前10名，有效發揮了對衝風險、穩定現貨、促進ETF發展功能，進一步豐富了創新成長板塊的投資生態體系，引導了更多中長期資金流向創新成長產業，在服務創新方面發揮了積極作用。

數據顯示，截至2024年10月25日，深市ETF期權日均成交158.25萬張、日均持倉185.47萬張，其中，創業板ETF期權日均成交爲102.41萬張、日均持倉爲116.50萬張，較上市首月分別增長135.91%、380.14%。

創業板ETF期權上市以來，相應ETF配置意願增強，市場規模明顯增長，有效激發了市場活力，促進了ETF市場發展。截至2024年10月25日，標的ETF份額較上市前增長642.01%，高於全市場ETF同期增幅（79.51%）,規模達到1050.91億元，較創業板ETF期權上市前增長609.05%。同時，也帶動提升了其他跟蹤創業板指數的ETF配置吸引力，相關基金份額總體增長超過312.39%。目前，跟蹤創業板指數的ETF數量（含標的ETF）共13只，規模達1408.97億元，較創業板ETF期權上市前增長472.13%。另一方面激發ETF交易活力。創業板ETF期權爲市場提供了高效、靈活的交易工具，能夠便利投資者實現多樣化投資目標，拓寬現貨市場深度和廣度，提升現貨市場流動性和活躍度。截至2024年10月25日，標的ETF日均成交額達到19.46億元，較創業板ETF期權上市前半年增長89.18%。

提高機構投資者參與現貨交易積極性，促進中長期資金入市。期權與股票、ETF等傳統投資工具相結合，可以開發多元化科技創新投資產品，更好滿足機構投資者多元化資產配置需求，吸引中長期資金配置創新成長股票，助力優質創新成長企業獲得更好的成長髮展機會。公開數據顯示，截至2024年6月底，標的ETF的機構投資者持有份額較創業板ETF期權上市前的2022年6月底增長了378.84%，持倉規模增長了350億元。

發揮保險功能，增強現貨市場穩定性。ETF期權是中性偏多的風險管理工具，具有獨特的保險功能，下跌期間爲市場提供多頭力量，堅定投資者持有標的現貨信心，緩解現貨賣壓，增強了現貨市場穩定性。今年以來，創業板ETF期權認沽合約日均持倉48.77萬張、單日最高持倉76.12萬張，相當於爲現貨提供了日均26.61億元、單日最高54.40億元的保險。

良好業績持續賦能

助力實體經濟高質量發展

“創”系列產品規模再創新高，離不開企業良好業績持續賦能。

創業板指匯聚創業板核心資產，“優創新、高成長”特色鮮明，近年來以新質生產力引領發展，核心上市公司盈利內生動力不斷改善，業績增速穩健。

2024年上半年，創業板指實現淨利潤876億元，同比增長7%。創業板指滾動淨資產收益率達13%，顯著優於市場平均。

另外，以新質生產力引領發展，創新成色更足、科技含量更高。創業板指樣本公司中戰略性新興產業權重佔比93%，其中新一代信息技術、新能源汽車、生物產業呈現集聚優勢，權重分別佔31%、24%、16%。大數據、人工智能、芯片等重點產業鏈條以創新引領高質量發展，相關樣本公司平均研發強度達20%。2024年上半年，創業板指樣本公司研發費用合計近400億元，佔創業板市場總體研發費用44%。

記者瞭解到，下一步，深交所將積極推出更多創業板市場特色指數，持續完善創業板市場指數體系，推進創業板市場指數ETF產品開發和應用，便利投資者高效便捷地參與創業板投資，更好滿足中長期資金配置需求，引導市場資源流向國家重點支持領域，助力實體經濟高質量發展。