美國多重收益平衡基金 佈局時機到

圖／美聯社

1997年起標普500指數季節性漲跌幅平均統計

美國近期數據顯示就業市場疲軟，提高外界對聯準會年底前降息幅度增大的機率，也拖累6日美國四大指數齊翻黑，其中晶片股更是重災區，不少投資人擔心AI是否出現泡沫化，對此國泰投信表示，AI仍具有相當大的潛力，現在看衰還太早，投資人需要多點耐心，不如趁現在逢低加碼，加上美國至年底前降息4碼的機率提高，有利債市投資，建議利用多重平衡型基金聰明掌握股債靈活配。

國泰美國多重收益平衡基金經理人范姜佩瑩表示，目前市場短線出現諸多雜音，從過往統計資料來看，第三季本就是美股走勢最弱的一季，以標普500指數爲例，自1997年起美股僅第三季爲負，加上11月面臨美國總統大選變數，民主與共和兩黨競爭進入白熱化，短期市場波動仍可能偏大；但第四季向來是美股傳統旺季，感恩節及聖誕節帶來商機需求，建議投資人可在第三季下跌時增加投資部位，掌握美股另一波漲勢。

國泰美國多重收益平衡基金投資標即鎖定美國市場，7月美國科技股部分公司財報展望不如預期，在經理人的操作下，迅速調降投組循環性類股股票部位，並提高投資等級債比重；投組中包括提出Apple Intelligence手機的蘋果，還有微軟、亞馬遜等美股，再搭配金融債、公司債及非投資等級債、ETF，隨市場變動調整多元化配置，申購一檔基金，就能打造進可攻、退可守的專業佈局；近期月配息的國泰美國多重收益平衡基金調整配息政策，可增配資本利得，建議投資人可趁早搭上全球最大美國市場的股債上漲契機。

范姜佩瑩指出，回顧過往歷史資料，金融債在經濟軟着陸下的降息循環開始後漲相較佳，且在目前較嚴格的監理環境下信用體質穩健，因此，這檔基金自7月起持續加碼金融債券，從6月持債比例17.74％，大幅提高至23.34％，掌握未來資產增值契機。同時，也提升信評A評級以上部位，可望替投資組合創造穩定收益與降低波動的功效。

美國爲全球最大的經濟體，美股、美債長期年化報酬率皆優於全球同資產類別，是資產配置中不可欠缺的一環，投資人可借道國泰美國多重收益平衡基金，錢進美國股債雙多契機。