【明日主題前瞻】蘋果上調iPhone 16系列備貨目標至9000萬部，新一輪的換機週期有望開啓

【今日導讀】

【主題詳情】

蘋果上調iPhone 16系列備貨目標至9000萬部，新一輪的換機週期有望開啓

據媒體報道，從蘋果產業鏈公司人士處獲悉，近期該公司收到的蘋果iPhone 16系列備貨目標指引略有上調，上調後，iPhone 16系列今年備貨目標指引爲9000萬部左右。另一家蘋果產業鏈公司人士對記者表示，蘋果近期確實略有上調iPhone 16系列備貨目標指引。蘋果產業鏈公司高管對記者分析稱，6月份國內618電商促銷期間，蘋果採取降價促銷策略，iPhone 15系列降價後，銷量明顯提升，這可能又提振了蘋果對iPhone 16系列的銷量預期。

中信證券研報稱，在AI體驗持續優化的基礎上，蘋果新一輪的換機將來自於AI驅動。看好在龐大用戶基礎下的iPhone換機週期，iPhone有望在2025年迎來較強換機動能，預計2024/2025/2026年iPhone出貨量或達2.25+/ 2.4+/ 2.5+億部，步入出貨上行通道。展望後續，蘋果創新大年的幕布正在拉開，堅定看多蘋果軟硬件創新週期。

公司方面，恆銘達作爲蘋果核心模切供應商，大力佈局VC散熱和電磁屏蔽件。德賽電池是惠州國資委旗下，主營鋰電池的電源管理及封裝集成，蘋果手機電池的主要供應商。

歐洲航天重返自主舞臺！新一代重型運載火箭即將首次發射

據媒體報道，歐洲航天局的下一代重型運載火箭——阿麗亞娜6號，預計將於7月9日（週二）進行首次發射。如今，隨着阿麗亞娜6號的即將首飛，歐洲航天有望重返自主發射的舞臺。“阿麗亞娜6號標誌着歐洲自主、多功能太空旅行的新時代”歐洲航天局局長約瑟夫·阿施巴赫在6月份表示，“這將重建歐洲獨立的太空通道。”

全球商業航天經濟規模持續增長，發射活動日益活躍，商業航天發射次數顯著增加，發射競爭烈度持續增強。東吳證券表示，我國航天產業已進入發展“快車道”，衛星互聯網等新興星座的建設、大運力低成本趨勢正引領商業航天開啓新時代，中央定調戰略性新興產業，商業航天迎發展機會。

公司方面，景旺電子是國內少數產品類型覆蓋剛性、柔性和金屬基電路板的廠商，已爲國內外客戶批量供貨低軌衛星通信用PCB板。華菱線纜是國內領先的特種專用電纜生產企業，公司深耕航空航天及融合裝備相關領域，爲“長征”系列運載火箭、“神舟”系列飛船、空間站建設項目等重點工程配套供應線纜產品。

華爲又超越三星，將成爲全球首個推出“三摺疊”智能手機的廠商

TipsterIceUniverse報道有消息人士稱華爲將成爲全球首個推出“三摺疊”智能手機的廠商。這意味着三星可能無法宣稱推出世界上第一款“三摺疊”智能手機。自發布“GalaxyZFold3”這款摺疊手機以來，三星在摺疊手機創新方面的進展就顯得非常緩慢。此外，不久前有數據顯示，在可摺疊智能手機的出貨量方面，華爲已經超越了三星，成爲全球第一。

根據IDC以及TrendForce披露數據，摺疊屏手機出貨量長期保持較高增速，且滲透率有望持續提升，預計2028年滲透率達到4.8%。東方財富證券周旭輝認爲，伴隨着華爲三折屏專利等技術上的逐漸迭代更新，摺疊終端有望打開更大市場空間，重點關注屏幕、鉸鏈等增量較大的零部件產業鏈。

上市公司中，東睦股份定位富馳爲MIM+技術平臺，在消費電子領域重點爲摺疊屏手機提供MIM零件+轉軸組件的定製化開發、生產服務。統聯精密主營MIM精密金屬零部件，隨着量產經驗提升及長沙MIM生產基地完工，公司有望更加積極地拓展摺疊屏手機鉸鏈相關業務。

北京擬支持自動駕駛汽車跑網約車

北京自動駕駛汽車上路將迎來立法保障。近日，北京市經信局就《北京市自動駕駛汽車條例（徵求意見稿）》對外徵求意見。本市擬支持自動駕駛汽車用於城市公共電汽車客運、網約車、汽車租賃等城市出行服務。市經信局相關負責人說，本市將通過立法重點解決特定區域自動駕駛汽車創新活動面臨的主要問題，在堅守安全底線的基礎上，爲L3級及以上自動駕駛汽車市場主體提供清晰、透明、可預期的制度規範。

在特斯拉和華爲等頭部車企引領下，汽車智能化加速發展。華泰證券研報指出，智能駕駛或將在2024年邁入加速發展階段，在降本和技術升級驅動下，L2向標配化發展，L3加速上車。國內主機廠努力在2023~2024年加速城市NOA的落地，2024年NOA落地節奏和實際體驗將是主機廠重要的競爭差異點。在技術+滲透率+政策多重驅動下看好智能駕駛產業鏈的投資機遇。

上市公司中，光智科技在無人駕駛領域的主要產品包括紅外車輔等，在紅外車輔技術方面，公司自研和生產紅外熱成像鏡頭、紅外探測器。得潤電子子公司意大利Meta主要業務產品爲新能源汽車車載電源管理模塊、汽車電子及車聯網等，相關產品可應用於智能駕駛輔助系統。

該領域是提升電力系統靈活性的重要方式

近日，粵港澳大灣區首個變速抽水蓄能工程——肇慶浪江300兆瓦級大型抽水蓄能電站地下廠房開挖完畢。這標誌着工程全面進入機電安裝階段。作爲整個抽水蓄能工程的“心臟”，該廠房將安裝4臺300兆瓦機組，其中1臺爲我國自主研製的變速抽水蓄能機組。

加快發展抽水蓄能電站，是提升電力系統靈活性、經濟性和安全性的重要方式，是構建以新能源爲主體的新型電力系統的迫切要求，對保障電力供應、確保電網安全、促進新能源消納、推動能源綠色低碳轉型具有重要意義。根據國家能源局 ，到2025年，抽水蓄能投產總規模較“十三五”翻一番，達到6200萬千瓦以上。到2030年，要投產抽水蓄能總規模1.2億千瓦左右，到2035年我國抽水蓄能總裝機規模將達到3億千瓦。東莞證券指出，綜合來看在我國能源結構轉型的背景下，新能源快速發展產生大量調節需求，疊加國家政策有力支撐，抽水蓄能迎來發展機遇。

上市公司中，中國電建擁有完整的水電、火電、風電和太陽能發電工程的勘察設計與施工、運營核心技術體系，擁有代表國家綜合競爭實力水電領域完備的技術服務體系、技術標準體系和科技創新體系。浙江新能抽水蓄能項目主要佈局在浙江地區，目前在臨安、富陽、浦江已設立項目公司以控股開發大型抽蓄項目，目前處於項目開發前期階段。此外參股了6個抽蓄項目。

多地持續高溫用電負荷創新高，虛擬電廠是滿足尖峰負荷重要手段

近日多地持續高溫，用電負荷逐漸攀升。7月8日13時40分，廣州電網統調創歷史新高達到2248.9萬千瓦。此外，7月8日，記者從南方電網深圳供電局獲悉，隨着氣溫日漸攀升，當日深圳電網負荷創新高，最高負荷已達2160.5萬千瓦。

虛擬電廠是滿足尖峰負荷的重要手段，是聚合優化“源網荷儲”清潔發展的新一代智能控制技術和互動商業模式，可實現電源側的多能互補、負荷側的靈活互動，並可對電網提供調峰、調頻、備用等輔助服務。信達證券研報指出，政策端，中央部委多次提及建立虛擬電廠，近兩年政策密集出臺。市場空間放，測算得到2025年虛擬電廠製造端、運營端的產業鏈市場空間有望達695.2億元，2030年產業鏈市場空間有望達917.0億元。虛擬電廠在峰谷差率較高，電力市場進度較快的省份有望率先上量。廣東、浙江、山東、四川等地有望成爲虛擬電廠率先起量的省份，其產業鏈也有望率先快速發展

上市公司中，澤宇智能在虛擬電廠與一體化平臺方向已有相關儲備，同時正積極拓展南方電網業務，未來會積極佈局並參與相關建設。許繼電氣在虛擬電廠領域，可爲虛擬電廠項目建設提供一體化解決方案，目前已研製虛擬電廠運營管理平臺及可調資源管控終端產品，併成功應用於寧夏、湖北虛擬電廠等項目。

今年來氫能催化不斷，“技術出海”帶動“產品出海”

中國一汽與青島市政府戰略合作簽約暨一汽解放(青島)商用車開發院揭牌儀式近日在青島市嶗山區舉行。活動發佈了我國首款液氫燃電整車——解放藍途“星熠”液氫燃電牽引車。

今年來，氫能領域催化不斷。近期，廣東省發改委發佈《廣東省廣湛氫能高速示範項目實施方案》，旨在推動氫燃料電池汽車在廣東省的規模化商業化應用，打造零碳物流的示範標杆。此外，面對國際市場從氫能裝備到整體解決方案需求的不斷提升，國內產業鏈公司瞅準時機，紛紛加快了開拓海外市場的步伐。今年以來已有隆基氫能、明陽氫能、三一氫能等多家公司披露了氫能源業務海外進展情況，涵蓋從制氫設備到整體解決方案輸出，這些以“技術出海”帶動“產品出海”的國內產業鏈公司，呈現出強勁發展勢頭。信達證券指出，目前全球已有30多個國家推出氫戰略，日本、韓國、歐洲等地區較領先。我國氫能行業尚處於發展初期，上游綠氫制氫端降本空間較大，下游燃料電池車在政策扶持及關鍵零部件國產化加速下，未來市場前景廣闊。

上市公司中，密封科技目前在研的氫能源相關技術有氫燃料電池氣泵用高速氣浮軸承、氫氣液化用超低溫製冷氦氣壓縮機-密封墊、加氫站用隔膜壓縮機-隔膜片、金屬雙極板、氫氣發動機用密封墊片、固體氧化物氫燃料電池等，其中氫氣液化用超低溫製冷氦氣壓縮機-密封墊、加氫站用隔膜壓縮機-隔膜片已有少量供貨、高速氣浮軸承已實現小批量供貨，其他各項技術研發在推進中。九豐能源目前正加快推進海南商業航天發射場特燃特氣配套項目建設，其中涉及“液氫”生產裝置（年生產能力333噸），該項目將積極融入並服務海南氫能發展規劃佈局。銀輪股份在燃料電池熱管理系統領域，處在與國內國際頭部客戶持續同步開發過程中。