Mini LED電視“熬出頭”，顯示產業的“中國時間”來臨？

每一次產業技術升級，都是市場的一次重新排位，也是主導權的易手。沒有常青的企業，只有在消費、技術升級路口提前押對的企業。過往，對於中國企業，更多的認知是在製造能力上。現如今，在多個上游技術領域，正在逐漸掌控着主導權。

比如在電視顯示技術上，從CRT到LCD再到OLED，一直處於日韓主導的狀態，中國企業總是落後半拍。不過，伴隨着新技術以及消費終端新需求的變動，顯示技術的未來主控權正在逐漸遷移。

當下，中國電視市場處於收窄的階段，全球電視市場的競爭也更爲激烈。作爲曾經的家庭娛樂中心，電視的角色和定位正在發生變化，用戶對其也有了不一樣的要求。從銷售側反饋的數據來看，大尺寸電視正在成爲更多消費者的選擇，而Mini LED這一新技術，由於其不亞於OLED的顯示效果，加上更低的成本，正在成爲高端電視市場的主流。

根據研究機構洛圖科技發佈的預計，今年MiniLED電視出貨量將反超OLED電視。同時，來自中怡康數據顯示，2023年Mini LED電視中國市場零售量排名中，前五名中有四家是中國品牌。

誠如國產手機摺疊屏的領先一樣，藉助Mini LED，中國顯示產業正在打響一場反超戰。

快速放量，Mini LED電視加快反超OLED電視

每一次的週期變動，都是市場的再調整。在新的消費環境下，成熟的新技術纔是刺激消費的關鍵。在此前的交流中，創維集團總工程師吳偉曾對鈦媒體App指出，爲了追求更高的對比度、清晰度，爲用戶帶來更優質的體驗，全行業都在積極探索新技術的應用。

當下，在高端電視市場，新的技術趨勢正在顯現，Mini LED的高速增長，正在奪走OLED電視的光環。去年，全球電視市場出貨量2.01億臺，同比2022年下降1.6%，總量創下近十年來新低。其中，OLED電視出貨量同比下降20.6%，OLED面板2023年出貨527萬片，同比下降33%。對比之下，全球Mini LED電視則是逆勢增長，出貨量同比增長達24.7%，中國市場增速更是高達140%。

相比較傳統的LED，MiniLED雖然本質上還是液晶，但它擁有更小、更迷你的發光二極管。在同樣的大屏尺寸內，MiniLED的單位面積密度更高，可以彌補傳統LED對比度不足、背光控制精度低等缺點，進一步改善色域，提高HDR性能。

中信證券研報指出，2021年Mini LED進入商用元年。截至到現在，包括TCL、創維、小米、海信等主流品牌都已經推出Mini LED電視產品。其中，TCL在7年前開始佈局Mini LED的研發，並於2019年實現了Mini LED電視量產。創維則是佈局了武漢光顯Mini LED生產基地及創維光學惠州LED生產基地兩大基地，主要從事Mini LED背光模組、Mini LED顯示終端的研發、製造及銷售。

創維集團總工程師吳偉表示，OLED成本是高，但效果也是更好。由於物理特性上的差異，Mini LED和OLED之間仍有差距，但伴隨着整機廠在新技術研發上的投入，這種差距正在被不斷地縮小。

“Mini LED技術在中國市場乃至全球都在快速普及，相關產品已經呈現出快速放量的階段，中怡康數據顯示，2023年中國彩電市場Mini LED零售量上的滲透率是2.9%，零售額滲透率是10.3%”，TCL實業中國營銷本部總經理盧春水進一步指出。

根據洛圖科技方面的預測，Mini LED電視2024年增幅將擴大，規模至659萬臺，到2025年規模將超1000萬臺。相比較下，2024年全球OLED電視出貨量將達到640萬臺，同比增長17%。雖然重回正增長，但是在出貨量上則是被Mini LED首次超過。

成本效益，Mini LED彎道超車的關鍵

作爲高端電視市場的主流技術，OLED一直是很多消費者的首選，也是很多國產品牌向上捲進高端市場的關鍵。客觀地說，相比較Mini LED，OLED在整體的畫質上表現要更好。但對於消費者來說，Mini LED與OLED之間的差距，在較大的價差面前，幾乎可以被抵消。不僅如此，Mini LED在壽命等方面也更有優勢，進一步加速了其在高端電視市場的普及。

不過，也有的分析人士對鈦媒體App指出，Mini LED就是市場的過度品，未來終究被淘汰。對於這一觀點，並不否認有其合理性，但市場現在的反饋足以說明，基於成本效益下的優勢，Mini LED的發展勢頭不可阻擋。

2023年中國電視零售監測市場重點尺寸銷量佔比

去年的電視市場報告指出，大尺寸成爲行業發展的趨勢之一。以75寸和85寸爲代表，一季度線上市場零售量同比增幅分別達到71.4%和193.0%。洛圖科技（RUNTO）預計，2024年出貨總量將達到2.31億片，修復性上漲2.3%。在全球大尺寸化趨勢帶動下，2023年全球液晶電視面板出貨面積達到1.62億平方米，同比增長0.7%，平均尺寸上升到49.1英寸，較2022年的46.1英寸增加3.0英寸。

GfK家電事業部資深分析師Zoey He向鈦媒體App透露，以75寸彩電爲例，根據GfK中怡康零售監測，2024年1月線上的零售量份額達到了22.4%，較去年同期提升了8.0個百分點。85寸和86寸彩電產品零售量份額達到8.3%，較去年同期提升了4.8個百分點。

2023年，OLED面板和主機出貨集中在55"、65"、77”三大尺寸，在大尺寸的風潮下，Mini LED的成本優勢進一步凸顯。有數據指出，同樣65”的產品，Mini LED的終端售價要低出1000元以上。TCL電子CEO張少勇認爲，LED在75吋及以上的性價比是非常低的，而Mini LED恰恰相反，在75吋、85吋、98吋的性價比非常高。在大尺寸產品上，QD、Mini LED會是我們這個行業最主流的技術。

“快速的工業化，Mini LED的成本可以控制在30美金，甚至20美金就可以做到Mini LED。而Mini LED對LCD畫質的改善是史詩級的，完全是兩個樣子。Mini LED的成本在不斷地下降，未來5年LCD將會被Mini LED取代，普通的LCD份額將會變得很小。”

從洛圖科技最新給出的預測數據來看，雖然OLED電視今年會恢復增長，但是在體量上仍會被Mini LED電視反超。對於大衆消費者來說，“差不多”的畫質體驗下，價格依舊是第一選擇因素。不僅如此，Mini LED過往的高端技術也正在下放，產品線也更爲豐富。OLED確實是更優秀，但僅限於對畫質有着更高要求和分辨能力的用戶。

來自多個研究機構的報告都指出，未來2至4年將會是Mini LED產能的高速擴張期。根據Arizton預測，到2024年，全球Mini LED背光市場規模將達到23.2億美元，2020年-2024年複合增速達到148%。Omdia也預測，全球Mini LED背光TV產品銷量將由2019年的400萬臺增長至2025年的5280萬臺，年均複合增速53.73%。

趕超與“內卷”，中國主導時刻來臨？

在多娛樂以及各種AI功能的加持下，電視有了更多的角色，但顯示依舊是不變的核心。值得注意的是，區別於CRT、LCD和OLED時代的發展，這次Mini LED電視在高端市場的崛起，中國企業成爲主攻力量。

洛圖科技（RUNTO）首席運營官王育紅指出，LGE、Sony和Samsung壟斷全球OLED電視市場，2023年的合併出貨量佔比達85.5%，較2022年提升3.5個百分點，其中LGE出貨量佔比達55%。在中國OLED市場，則是索尼和創維主導，分別各佔三成左右。

圖片來源：中怡康

對比之下，全球Mini LED電視市場則由三星和中國品牌TCL主導。數據顯示，2023年，全球市場三星電子排名第一，出貨198萬臺，佔比達46.6%；TCL出貨排名第二，近百萬臺，佔比22.2%。而在國內，據中怡康數據顯示，2023年Mini LED電視中國市場零售量排名中，前五名中有四家是中國品牌。

從CRT到LCD、OLED再到現在的Mini LED，中國品牌打破日韓主導的絕對地位。雖然在單品牌上和三星還有差距，但整體國產品牌已經探頭。根據市場研究機構的預測，2024年中國市場Mini LED電視銷量預計達到185萬臺，同比增長101.1%，遠高於全球市場的增速。

主導的背後，除了多品牌在上下游佈局的原因外，國產品牌在成本價格上的優勢，也是成爲加速了Mini LED電視的重要推手。日前，小米最新發布的55英寸Mini LED電視的價格更是來到了2799元，進一步降低門檻。而小米新品價格下探的背後，也是國內Mini LED電視市場加速“內卷”的寫照。在新技術的落地前期，在整體對抗三星等傳統強勢品牌的同時，各家品牌也都希望自己能夠成爲那個領導者。

王育紅表示，“市場局部看，中國品牌市場，Mini LED電視的活躍度相對更高，諸多品牌將超大尺寸的Mini LED電視以及更微距化的Micro LED電視作爲中長期的戰略方向，而OLED主導者似乎也在有意引導消費者重視電視產品在顯示技術原理方面的不同和先進性。”

可以肯定的一點是，競爭會讓Mini LED電視加速普及，但價格戰絕不是最好的方式。普及Mini LED電視需要的是好的產品、好的畫質，而不單單是“披着”Mini LED技術的低價。否則，最後可能在市佔率上，看似是中國品牌佔優，但失去的則是建立品牌力的更高端的市場。

“還有一點比較重要的是，國產品牌在Mini LED硬件技術上實際上已經處於領先了，但是畫質的最終展現是多方面的，對於軟件算法的調教優化也有更高的要求。不能光想着豐富產品線，專注做好每一款產品才能真正主導顯示技術的未來”，上述分析人士對鈦媒體App說道。（本文首發鈦媒體App，作者/杜志強，編輯/鍾毅）