《盤中解析》中秋前傳產飄香 法人點名節後反攻主角

臺股自7/11由AI龍頭領跌修正以來，科技佔比高的指數如臺股加權指數、NASDAQ指數等仍未回到之前高點，以加權指數爲例，目前仍受季線反壓且持續量縮震盪，許多投資人所關心的臺股中秋變盤是否會發生？傳統第四季科技股旺季還可以期待嗎？野村投信投資策略部副總經理張繼文分析表示，根據統計，自2016年以來，若在中秋節前最後交易日進場投資科技佔比高的指數並持有60個交易日(約三個月)，加權指數平均報酬率達4.2%，正報酬機率達88%，其中電子指數3個月平均報酬率更將來到5.2%，即便是美國NASDAQ指數之平均報酬也有近4%，表現不俗。然而，若進一步聚焦創新科技相關族羣，以臺灣創新科技50指數爲例，中秋節前進場持有3個月平均表現達7.4%，爆發力更勝臺股大盤、電子股指數或美國科技股指數。

臺股今早盤面三大類股表現較佳爲造紙、塑膠及化學，在化學類股方面，勝一(1773)、三福化(4755)。中華化(1727)及三晃(1721)均漲逾4個百分點。臺新投顧分析，根據臺積電(2330)最新的CSR報告書顯示，2023年臺灣原料採購比重達65%，優於管理層原先預估的62.5%，2030年目標也由64%調升至68%，公司積極扶植國內特化廠，臺廠同步受惠國產化加速。此外，觀察晶圓代工廠營收及資本支出結構，先進製程化材廠營運相對受惠，勝一(1773)、上品(4770)、長興(1717)可留意。

電子股今早菱光(8249)、衆達-KY(4977)強攻漲停價，菱光爲東元集團旗下轉投資企業，專注於CISM（接觸式影像感測模組）的製造，並穩居全球CISM市場的龍頭地位。該技術廣泛應用於多功能噴墨印表機、雷射事務機、掃描器、影印機、驗鈔機與指紋辨識機等各類產品。全球四大多功能事務機品牌中，除Canon自制CIS模組外，HP、Epson、三星和Brother均爲菱光的重要客戶。菱光8月營收達4.79億元，較7月成長8%，年增率達119%。

光通訊模組廠衆達-KY（4977）8月合併營收達1.38億元，隨着客戶庫存去化完畢，需求回升，帶動營收較上月成長69.1%，年增91.72%，創下近15個月以來新高。衆達-KY的主力產品32G光收發模組，今年上半年因客戶調整庫存，需求疲軟，但自6月起需求已逐步回溫。公司對下半年營運前景樂觀，預估營收將逐月改善，整體表現優於上半年。