蘋果與阿里或開展合作，國產AI能力再獲認可

東興證券近日發佈人工智能行業動態追蹤：計算機行業：蘋果與阿里或開展合作，國產AI能力再獲認可。

以下爲研究報告摘要：

1、據財聯社援引The Information報道，蘋果和阿里巴巴將合作爲中國iPhone用戶開發AI功能。

2、據蘋果開發者網站信息，蘋果計劃於北京時間3月25日召開“深入探索Apple智能和機器學習”開發者活動，會上將介紹Apple智能和機器學習的最新動態。點評：

蘋果中國區銷量放緩，亟需AI功能破局。參考Canalys數據，24Q4在政府補貼和年終促銷推動下，中國大陸智能手機出貨量達7740萬臺，同比增長5%，而蘋果在國產品牌的競爭下，手機出貨量爲1310萬臺，逆勢同比下降25%。蘋果CEO在財報電話會上解釋稱，公司在中國市場的表現受到多重因素影響，Apple Intelligence尚未在中國市場推出是不利影響之一。蘋果當前亟需通過本土化AI功能重塑競爭力。

阿里通義在技術、開放度、生態、基礎設施與服務等方面具備優勢。我們認爲在衆多國產大模型中蘋果或選擇與阿里展開合作主要得益於阿里通義千問的綜合優勢。技術方面，阿里的Qwen系列模型涵蓋了各種各樣的任務領域和尺寸，足以匹配Apple Intelligence對於人工智能技術需求。最新發布的旗艦版模型Qwen2.5-Max在性能上超越了Meta的Llama模型和DeepSeek的V3，數次登上HuggingFace、OpenCompass等國內外權威大模型榜單；開放度方面，阿里大模型保持開源戰略，Hugging Face社區上，全球開發者基於阿里自研開源模型二次開發的衍生模型已經突破8萬個，僅次於Llama系列，同時OpenLLMLeaderboard中，排名前十的開源大模型全部是基於Qwen開發的衍生模型；生態方面，魔搭社區模型總量已超過1萬個，涵蓋LLM、對話、語音、文生圖、圖生視頻、AI作曲等多個領域，服務超過800萬開發者；基礎設施與服務方面，阿里雲作爲國內最大雲廠商能在團隊協作、資源調配和長期維護等方面爲蘋果提供支持。綜合來看，阿里相較百度、字節等大廠在模型生態上更爲開放，相較DeepSeek、“AI六小龍”等新勢力更具資源及經驗，綜合能力的領先可能促成了此次合作。

本次合作有望爲蘋果及阿里雙方帶來共贏。對蘋果而言，此次合作有望幫助其實現銷量止跌回穩，在國產手機廠商已陸續推出AI功能後，蘋果有望完善其產品功能，通過智能化刺激換機需求，緩解銷量頹勢。對阿里而言，若能在蘋果產品中得到應用，有望大幅提升其c端日活及用戶品牌認知，彌補與DeepSeek、豆包、Kimi等c端產品的差距，同時有望提升阿里雲收入規模及盈利能力。

投資建議：從計算機行業的維度看，當前爆款模型頻出，極快的技術更新及產品迭代使得行業最終格局仍有較大不確定性，但DeepSeek的推出及蘋果與阿里的合作體現出本土大模型技術已逐步獲得國際認可，有參與國際化競爭的實力，已與通義千問展開深度合作的博彥科技、千方科技、中科金財等公司有望受益於行業發展，同時阿里雲擴容需求有望帶動國產算力鏈的發展，中科曙光、海光信息、寒武紀、浪潮信息等公司有望受益。

風險提示：人工智能行業發展不及預期、阿里與蘋果的合作不及預期、人工智能行業發展合規、Apple Intelligence市場反饋不及預期等風險。（東興證券 張永嘉,劉蒙 ）

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