錢進債券ETF 櫃買籲留意3風險

櫃買中心提醒，投資人投資債券ETF時，不應以短期資金投入，應考量自身財力適度配置及風險承受度，並評估是否投資及選擇合適的標的。圖／本報資料照片

上櫃債券ETF規模持續刷新歷史紀錄，截至22日止，共計有81檔追蹤債券指數的ETF於櫃買中心掛牌交易，總資產規模約達2兆2,855億元，櫃買中心統計，2024年以來債券ETF申報追募金額已達3,980億元。

在次級市場部分，2024年度債券ETF總成交金額則爲6,568億元，成交日均值128.78億元，較2023年的50.71億元大幅成長154％，交易人次則突破100萬，其中自然人交易人次達102萬人次，顯示債券ETF亦成爲一般投資人的投資新寵。

在目前上櫃的81檔債券ETF中，除兩檔未配息之外，其他79檔皆有配息機制，櫃買中心提醒投資人，債券ETF配息率不代表報酬率，且過去配息率亦不代表未來配息率，債券ETF會根據可分配收益來決定分配金額或不分配，此外，ETF淨值會隨市場因素而上下波動，故其報酬是無法與定存利率直接相比較。

投資人投資債券ETF前應瞭解利率風險、信用風險及匯率風險等，其中利率風險係指市場利率變動造成債券價格漲跌，影響債券ETF的淨值及價格，信用風險係指債券發行人信用惡化或倒閉，造成跌價損失或無法償付債券本息所造成投資損失。

另外，目前債券ETF皆爲投資外幣計價，若標的資產幣值下跌，也會產生匯率風險，因此投資人在進行資產配置或長期投資而投資債券ETF時，不應以短期資金投入，應考量自身財力適度配置及風險承受度，評估是否投資及選擇合適的標的。

櫃買中心指出，債券ETF的投資標的爲債券，屬於固定收益商品，爲資產配置中重要的一環，且通常需要長期持有才能發揮投資效益；投資人若欲瞭解債券ETF相關資訊，可在債券ETF交易時間內，於基本市況報導網站查得市場即時成交行情及即時預估淨值，另亦可透過櫃買中心網站「ETF專區」及「ETF訊息中心」取得各檔債券ETF相關資料。

此外，在公開資訊觀測站及各投信公司官網，亦可查詢ETF相關公告、收益平準金及客製化指數等相關資訊，投資人可善用前揭公開資訊，評估投資商品之風險，有助投資標的選擇與判斷。