“R4”風險等級產品成“跨境理財通2.0”必爭之地
南方財經全媒體記者 黃子瀟 深圳報道
2月26日，在“跨境理財通2.0”正式生效首日，多家銀行對“R4”風險級別產品的具體佈局陸續揭開。
此前1月24日，新修訂的《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》中，將“北向通”可銷售的公募基金產品從最高“R3”擴展至“R4”風險等級。
自1月24日出臺到2月26日生效，這一個月是各家銀行搶先佈局“跨境理財通2.0”的黃金窗口期。其中最直觀的變化，是產品數量的大幅擴容，以及“R4”產品的批量上新。
據悉，“R4”風險等級爲中高風險，一般爲權益倉位較高的股票型、指數型基金產品。對比中低風險產品，“R4”類產品的管理費、銷售服務費等費率更高，能給予銷售渠道更高的分成，因此“R4”產品將成爲各家銀行佈局“跨境理財通2.0”的兵家必爭之地。
“北向通”重點佈局“R4”
在“北向通”的諸多產品中，“R4”產品成爲各家銀行佈局的重中之重。
截至發稿，中國銀行、匯豐銀行、渣打銀行、恆生銀行、星展銀行均已更新產品清單和範圍。其中中行、匯豐、渣打、恆生四家銀行明確表示，已經在“北向通” 上架“R4”風險等級的產品。星展銀行則向南方財經全媒體記者表示，後續有上架的計劃。
南方財經全媒體記者從中國銀行深圳市分行官方公衆號獲悉，目前該行在售的“北向通”產品中，共有98只公募基金和14只銀行理財產品，其中新增了9只“R4”風險等級產品，包括中銀主題策略混合A、景順長城策略精選靈活配置混合A、博時絲路主題股票A、國泰智能裝備股票A、易方達供給改革混合、易方達信息產業混合A、易方達上證科創50聯接A、南方創業板ETF聯接A、南方中證1000ETF發起聯接A。而銀行理財產品則以固收和“固收+”的中低風險產品爲主。
外資銀行中，渣打銀行明確表示，在“北向通”中增加人民幣存款產品及逾40只風險等級爲“R4”的公開募集證券投資基金，涵蓋新消費、新能源、新基建、新制造、新科技等新經濟賽道。
恆生中國表示，該行提供的“北向通”產品中，公募證券投資基金由“R1至R3”擴大至“R1至R4”風險等級（不含商品期貨基金），涵蓋不同資產類別，並且新增了恆生中國發行的人民幣存款產品。
匯豐中國表示，可爲南北向投資者提供約250個涵蓋低至中高風險的產品，“北向通”中包括“R4”級別產品。此外，匯豐今日發佈的調查顯示，已參與或有興趣投資的受訪者中約有四分之一表示有意在未來12個月內通過“跨境理財通”投資100萬元或更多。平均而言，受訪者預計投資額約爲人民幣710,000元，預期的年化收益率爲7.7%。在投資偏好方面，能源、科技、自然資源、生物科技和金融是受訪者最爲看好的投資領域。
“南向通”數量大幅擴容
從額度上仍占主導地位的“南向通”來看，“南向通”也在持續變卷。
中銀香港官方公衆號今日發佈消息，該行爲南向通客戶提供近300售理財產品(包括存款及投資)。
渣打中國表示，“南向通”的理財產品增加至近550款之多。此前的1月末，渣打銀行大灣區行政總裁林遠棟表示，在2.0新政策發佈後，渣打銀行將合資格的“南向通”基金產品數目增加至超過140只。記者從渣打銀行獲悉，其餘300餘支主要爲債券產品。
恆生中國表示，該行提供的“跨境理財通”投資產品將增加至超過320款，較2021年正式啓動時增加近100%。恆生“南向通”最新獲納入合資格產品類別的香港證監會認可投資大中華區股票的基金。
星展中國新增的基金及債券產品數目超過100只，該行表示將爲“南向通”投資者提供超過220種理財產品，包括基金、債券、人民幣、港元及外幣存款等。記者獲悉，截至2023年12月，星展銀行的“跨境理財通”客戶數量比去年同期增加了4倍。“南向通”個人配額使用量較去年同期增長10倍，平均配額使用量比市場平均高出近2倍。
匯豐中國表示，可爲南北向投資者提供約250個涵蓋低至中高風險的產品，包括超過100個投資海外市場的南向通基金。
值得一提的是，同屬匯豐集團的中國內地和香港的兩家法人銀行對產品數量的描述略有差異。位於香港的香港上海匯豐銀行有限公司（香港匯豐銀行）表示，將爲南、北向投資者提供理財產品逾400項；而位於內地的匯豐銀行（中國）有限公司（匯豐中國）則表示，可爲南北向投資者提供約250個涵蓋低至中高風險的產品。兩家法人銀行在數量表述上出現了150只的差異。
接近匯豐人士告訴南方財經全媒體記者，產品數量的描述出現差異，是因爲位於香港的匯豐銀行與其他內地銀行還有合作。
記者從人民銀行廣東省分行官網獲悉，在境外合作行名單上，匯豐中國爲“一對一”合作，選擇了其位於香港的母行香港匯豐銀行作爲唯一結對行；但香港的匯豐銀行則除了與匯豐中國合作外，與平安銀行也是結對行。因此可以推測，考慮到產品重複部分，香港匯豐銀行與平安銀行的合作產品應在150只以上。
此外，由於證券公司也最新獲批了展業資格，憑藉其對資本市場的更成熟的行研能力，新軍的加入勢必會讓“跨境理財通2.0”的市場競爭更爲激烈。
據人民銀行廣東省分行數據，截至2024年1月末，粵港澳大灣區參與“跨境理財通”個人投資者7.11萬人，包括港澳投資者4.58萬人，內地投資者2.53萬人，涉及相關資金跨境匯劃4.58萬筆，金額138億元。額度使用方面，截至2月25日，南向通已用額度510091.74萬元（佔比3.40%），北向通已用額度23354.34萬元（佔比0.16%）。