日經225指數跌超8% 日經指數期貨熔斷機制觸發

本站財經8月5日訊，日經指數期貨熔斷機制被觸發，交易暫停至當地時間13時36分。日經225指數最新跌8.02%，自1月4日以來首次跌破33000點。

消息面上，亞太股市暴跌或與週五美股全線收跌以及日本央行偏“鷹派”的政策會議紀要有關：

8月2日，美國三大股指全線收跌，芯片股表現疲軟，截至收盤，道指跌1.51%，報39737.26點；標普500指數跌1.84%，報5346.56點；納指跌2.43%，報16776.16點。

此外美國7月非農就業低於預期，美聯儲官員放鴿，美元指數跌1.06%，宏觀方面，美國7月季調後非農就業人口增11.4萬人，低於預期的增17.5萬人，前值從增20.6萬人修正爲增17.9萬人。美國7月失業率爲4.3%，預期爲4.1%，前值爲4.1%。美國7月平均每小時工資同比升3.6%，預期爲升3.7%，前值爲升3.9%；環比升0.2%，預期爲升0.3%，前值爲升0.3%。每週工時爲34.2小時，預期爲34.3小時，前值爲34.3小時。

日本央行6月政策會議紀要顯示，一位委員稱日本央行必須毫不遲疑地在適當時機提高利率；幾位委員稱日元下跌推動進口物價上升，引發通脹上行風險。會議既要還顯示日元疲軟對物價構成上行風險，短期匯率波動不應左右政策。如果4月份給出的經濟前景展望變成現實，那麼日本央行應該加息。

據證券時報報道，針對近期亞太股市全線大跌，分析人士認爲，可能還是與日元套息有關。從歷史來看，2000年2007年日元和日本利率的走勢都引發了全球資本市場的巨震。這背後可能就是套息交易的反轉，並引發權益市場承壓，商品承壓，但利多金價。緊縮環境下日債利率整體上行，美債利率影響複雜。

據興業研究，從近期日元變動來看，Carry Trade Unwind（套息交易平倉）的影響之廣泛和顯著可見一斑。從套息收益風險比（美日10年期國債利差/1年期美元兌日元期權隱含波動率）來看，本輪日元作爲融資貨幣的吸引力略高於2019年，但不及2007年，從空頭持倉來看，本輪Carry Trade的熱度已經超過2019年、接近2007年。