軟件板塊強勢拉昇，軟件ETF（515230）漲超3.5%

軟件板塊強勢拉昇，軟件ETF（515230）漲超3.5%。

浙商證券表示，展望2025年，智能化浪潮+內需預期提振+科技自主可控背景下，計算機軟件板塊將開啓基本面預期向上之路。

1）海外，雲端推理算力需求有望逐步釋放。海外在模型升級疊加推理算力成本下降的驅動下，雲端算力需求佔比有望逐步提升。

2）國內，國產算力缺芯問題將在未來逐步緩解。隨着算力供應鏈的逐步國產化，未來國產算力供應有望好轉，驅動國產算力業績逐步釋放

3）AI終端滲透率有望快速提升。海外，微軟、蘋果、華爲等生態廠商已紛紛主動開始將大模型融入自身生態系統，更具個性化的Agent將作爲系統交互入口，實現跨應用級任務處理，AI終端的滲透率將快速提升。

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