三大股指高開 醫療服務概念走高，互聯網電商股走低
本站財經12月25日訊 週三A股三大股指小幅高開，其中滬指微漲0.05%，深成指微漲0.04%，創業板指漲0.09%。滬深京三市合計成交額124.32億元，全市場2699股下跌，1719股上漲，1031股持平；高壓氧艙、腦機接口、醫療服務概念股漲幅居前，培育鑽石板塊下挫。
截至發稿，上證指數漲0.05%，報3395.11點；深證成指漲0.04%，報10675.73點；創業板指漲0.09%，報2215.61點；滬深300漲0.11%，報3987.96點；科創50漲0.45%，報1018.57點；北證50跌0.15%，報1148.04點。
題材方面，同步磁阻電機、鋼鐵輔業、人腦工程、CPU、硅片、醫藥研發外包機構CRO、骨科、合同研發生產組織CDMO、醫學檢驗、TOPCon電池等漲幅居前。AI電商、華鯤振宇借殼概念、會展服務、軸承、培育鑽石、主軸、電磁線、測繪地理信息、存儲設備、船舶裝備和材料等跌幅居前。
公司新聞
通威股份：公司旗下永祥股份致力破除“內卷式”競爭，逐步安排下屬4家高純晶硅生產公司，根據公司總體生產經營計劃進行技改及檢修工作，階段性有序減產控產，後續具體復產安排將根據項目地電力價格變化以及市場行情統籌規劃。
大全能源：當前，多晶硅供求失衡的市場格局依然未得到根本性改善，行業整體持續面臨全面虧損的嚴峻挑戰。公司將逐步啓動對新疆及內蒙古生產基地高純多晶硅產線的階段性檢修工作，對部分產線進行有序減產控產。
華海清科：公司和/或公司全資子公司華海清科上海擬合計使用自有資金不超10.05億元，收購公司參股子公司芯嵛公司剩餘82%的股權，本次交易完成後，芯嵛公司將成爲公司全資子公司。芯嵛公司是國內少數能實現大束流離子注入設備生產的供應商，公司可以通過本次收購較快實現對離子注入核心技術的吸收和轉化。
國信證券：公司收到中國證監會《關於國信證券股份有限公司參與碳排放權交易有關意見的覆函》。根據覆函要求，公司自營業務將嚴格按照有關法律法規、行政規章及相關監管制度要求，在境內合法交易場所參與碳排放權交易，不參與地方交易場所的遠期、掉期、期權等衍生品交易，加強對交易對手的管理，不爲違規融資活動提供便利。
星源材質：公司子公司英諾威與珠海冠宇達成《戰略合作協議》，雙方將在鋰電隔膜材料生產、開發、加工、銷售等方面，利用各自的優勢，進行全面的合作。2025—2031年期間，雙方將在產品供應、技術交流、高層互訪、海外基地建設等方面持續深入開展溝通、交流及合作，推動雙方互利共贏。
小商品城：發佈關於落實《浙江省義烏市深化國際貿易綜合改革總體方案》的公告。其中，公司將重點實施力爭擴大日用消費品進口規模、增強出口企業貿易數字化能力等五項舉措，爭取在2026年實現“義支付”平臺跨境支付交易規模100億美元以上。
北汽藍谷：子公司北汽新能源引入北京國有資本運營管理有限公司、北京市基礎設施投資有限公司、寧波梅山保稅港區問鼎投資有限公司、北京小馬易行科技有限公司等11家戰略投資者並簽署了《增資協議》，合計獲得增資81.5億元，本輪增資完成後，北汽藍谷仍爲北汽新能源的控股股東。
臥龍電驅：公司擬通過孫公司舜豐新能源(達茂旗)有限公司投資建設包頭達茂旗新能源加儲能構網型試點示範項目，項目總裝機容量500MW，總投資爲20.3億元。
銀輪股份：公司的控股子公司開山銀輪近日獲得三家數據中心整體解決方案服務商的採購訂單，開山銀輪將爲客戶提供總計193套算力中心的液冷散熱系統，後續開山銀輪將按照客戶要求按期交付。
海南華鐵：截至11月末，海南區域子公司已完成超6億元的智算設備資產交付。公司當前算力業務進展順利，已累計簽約算力服務金額已達24.75億元，公司將根據合同約定向合作方提供爲期3—5年的長期算力服務，合計交付智算設備超6億元。
正海磁材：人形機器人產業端迎來密集催化，在國家政策的引導下，各地紛紛出臺有力政策制定發展路徑及保障措施，有望推動產業落地。公司產品可高度匹配人形機器人用空心杯電機和無框力矩電機等核心部件，公司將充分把握市場發展機遇，滿足下游應用需求。
中國電信：召開2024年第三季度業績會，公司執行董事、董事長兼首席執行官柯瑞文談及AI佈局時介紹，公司自主研發覆蓋語義、語音、視覺、多模態的“星辰”大模型能力體系，在央企中率先開源，完成首個全國產化萬卡萬參大模型訓練， 打造業界首個支持40種方言自由混說語音識別大模型。
南都電源：日前，南都電源承擔的浙江省重點研發計劃項目“新能源汽車關鍵材料開發及產業化—高比能固態鋰離子電池關鍵材料及電池製造技術開發”順利通過驗收評審。下一步，驗收組希望南都電源深入總結項目成效，積極推進項目成果產業化，推動固態電池產業升級。
機會提前看
國常會：嚴厲打擊財務造假等違法行爲，促進資本市場健康穩定發展
國常會提出，要發揮好中介機構資本市場“看門人”作用，防止中介機構與發行人不當利益捆綁，嚴厲打擊財務造假、欺詐發行等違法行爲，切實保護投資者合法權益，促進資本市場健康穩定發展。
財政部詳解2025年財政政策：提高財政赤字率，安排更大規模政府債券
針對明年的財政政策，財政部部長藍佛安表示：提高財政赤字率，加大支出強度、加快支出進度。安排更大規模政府債券，爲穩增長、調結構提供更多支撐。大力優化支出結構、強化精準投放，更加註重惠民生、促消費、增後勁。
國資委：樹牢科學市值管理理念，加大力度推進戰略性重組和專業化整合
國務院國資委召開會議提出，要切實抓好國有企業經濟佈局優化和結構調整，聚焦主責主業，加快國有資本“三個集中”，加大力度推進戰略性重組和專業化整合。樹牢科學市值管理理念，更好維護資本市場穩定。
4、上海擬打造全球醫學AI高地，支持在腦機接口等醫學前沿領域的創新探索
上海發文提出，將上海打造成爲具有全球影響力的醫學人工智能技術創新、應用示範和產業發展高地。方案支持在腦科學與腦機接口、計算生物學等醫學前沿領域的創新探索。鼓勵在滬國家實驗室、科研機構與醫療機構加強合作。
國常會聚焦藥品醫療器械改革，加快臨牀急需藥品醫療器械上市
信達證券：大部分醫藥生物企業的業績已經觸底，2025年有望迎來拐點，估值有望修復，建議關注科研產業鏈、創新藥械主題。此外，擴內需帶來消費刺激，消費醫療也值得關注。
通威股份等三家硅料龍頭披露檢修計劃，光伏反內卷力度再加強
海通證券：當前政策對光伏行業無論是產能還是價格都給出了明確的指引和措施，產業出清、擺脫低價惡性競爭已是大勢所趨，價格後面上漲可期，建議重視光伏底部拐點帶來的巨大彈性。
微信小店概念股熱度延續，新型消費場景擴容催生新機遇
民生證券：建議關注社交裂變浪潮帶來的投資機會，一是化妝品板塊，推薦已經佈局微信小店的品牌;二是關注騰訊微信生態主要服務商;三是電商代運營板塊，頭部公司有望獲得更多訂單。
機構觀點
中金公司：看好AI Agent未來發展趨勢及上下游產業鏈變化帶來的投資機會
中金公司表示，AI Agent(人工智能體)是能夠感知環境、自主規劃、進行決策和執行動作以實現目標的智能體，具有自主性、交互性、反應性、適應性等基本特徵，其核心驅動力爲大語言模型。隨着大模型賦能底層技術突破，中金公司看到AI Agent在聚焦垂類+多個智能體協同應用場景逐步落地，根據market.us，2033年全球大模型市場規模將有望由2023年的45億美元增長至821億美元，10年CAGR達33.7%。我們看好AI Agent未來發展趨勢及上下游產業鏈變化帶來的投資機會。
華泰證券：機械狗有望憑藉其強大性能拓展至特種裝備領域，關注電機與減速器等部件
華泰證券表示，機械狗有望憑藉其強大性能拓展至特種裝備領域，關注電機與減速器等部件。2024年12月23日，宇樹科技更新B2-W工業級四足機械狗視頻。視頻中機械狗可實現側空翻、叢林速降、涉水、載人前進、40KG負載爬坡等動作，性能強大，環境適應性強。過去一年中，四足機械狗行業發展迅速，消費級機械狗低至1萬元起售。工業級機器狗已實現在消防救援和巡檢類場景的成熟運用，未來有望憑藉強勁性能拓展至特種裝備領域。機械狗產業鏈環節包括電機、減速器等核心零部件。
國泰君安：看好ASIC的大規模應用帶來雲廠商ROI提升，建議關注定製芯片產業鏈相關標的
國泰君安表示，ASIC針對特定場景設計，有配套的通信互聯和軟件生態，雖然目前單顆ASIC算力相比最先進的GPU仍有差距，但整個ASIC集羣的算力利用效率可能會優於可比的GPU，同時還具備明顯的價格、功耗優勢，有望更廣泛地應用於AI推理與訓練。我們看好ASIC的大規模應用帶來雲廠商ROI提升，同時也建議關注定製芯片產業鏈相關標的。