市場資深人士:“七巨頭”漲過頭 美股已到調整時候!

智通財經APP獲悉,根據Ariel Investments的創始人John W. Rogers Jr.,美股已經到了調整的時候,因爲由“七巨頭”推動的漲勢已經明顯過火。Rogers曾準確地預測了美國在2023年避免了經濟衰退以及市場的上漲。

在接受彭博社採訪時,Rogers表示,與歷史相比,像英偉達(NVDA.US)這樣的大型成長股已經定價過高,市場對其盈利預期過高。他說,儘管如此,他認爲市場最近的漲勢創下歷史新高,是由人工智能驅動的投資者熱情,讓人想起了2000年互聯網泡沫的破裂。

Rogers稱:"我們已經很長一段時間沒有出現過市場或經濟的任何重大回調。我們似乎很容易受到重大調整的影響。" 他補充說他對市場的擔憂比對經濟的擔憂更大。

雖然“七巨頭”在2023年推動了標普500指數的大部分漲幅,Rogers指出,小型公司股票開始在第四季度上漲。

根據這位40年行業資深人士的說法,投資者應該想要購買小型和中型公司的股票。他表示,與互聯網泡沫破裂時期相似,小型和價值投資提供了一個機會。

Ariel Investments在過去的四十年裡資產管理規模已經增長到近150億美元,專注於小型和中型公司。該公司致力於“積極的耐心”,對其投資採取長期視角。該公司的一些首選股包括莫霍克工業公司(MHK.US)和皇家加勒比郵輪(RCL.US)。

Ariel的執行副總裁兼投資組合經理Ken Kuhrt指出了消費者從涉及債務的較高票價的自由支配項目中撤出,包括汽車,但繼續在體驗方面進行支出的“奇怪的兩面性”。該公司表示,對於今年提供的包裹價格比2019年更高的郵輪線路的前景持樂觀態度。

“消費者持謹慎態度,因爲他們不斷有事情需要擔心,”Kuhrt說道。“但當你從根本上看,推動經濟的因素,它還是持續表現良好。”

這家總部位於芝加哥的公司的Ariel基金在2023年與羅素2500指數和標普500指數相比表現稍遜,但基本上與羅素2500價值指數相符。根據彭博社編制的數據,該基金去年的回報率約爲16%,而標普500指數在2023年的回報率爲24%。

儘管如此,該公司對長期前景仍然充滿信心。Rogers表示,Ariel自成立以來一直表現優於標普500指數和羅素2500基準指數,在長達十年的時間跨度內都是如此,這突顯了其長期投資理念。