施羅德投信：選後投資意願回籠 臺股拉回即買點

臺股選後行情怎麼看？施羅德臺灣樂活中小經理人葉獻文認爲，從三個面向可觀察，即人工智慧（AI）題材熱度不減、地緣政治加持、選後股民投資意願升高及外資迴流。臺股方方面面傳佳音，可預見指數正向發展，仍有高點可期。

首先，美國消費電子大展（CES）9日登場，AI的創新應用及概念示範成爲展覽焦點。葉獻文分析，臺股去年漲幅超過26%，由輝達中下游供應鏈企業領漲，若我們稱2023年爲AI萌芽期，則2024年可稱爲AI變型期。

葉獻文指出，除了輝達之外，超微與英特爾急起直追，提供媲美輝達的服務或解決方案。另外，北美三大雲端業者（亞馬遜、谷歌、微軟）也積極投入研發自建供應鏈。市場預期，接下來二、三年，AI需求可望逐年翻倍成長。

葉獻文指出，美國CES大展一向是新品概念的領先指標，這次展覽可以看到「AI下凡」的情況。AI與生活愈來愈貼近，切入電腦、手機、汽車或家電等生活各層面。當AI應用進入生活，將養成使用習慣，刺激需求並反映在下單量。

其次，葉獻文說明，臺灣經濟高度仰賴出口。近年美中貿易糾葛，臺資企業轉向東南亞其他國家發展，是兩股力量推拉下必然的結果，臺灣企業主分爲兩種設廠脈絡，即中國與非中國的供應鏈。過去暢通的完全競爭市場模式，轉向有國家壁壘情況，企業在擇定設廠地必須更仔細評估盤算。

葉獻文說，最後，歷史經驗顯示，選前觀望氣氛濃厚，選後撥雲見日，投資意願回籠，可以說是臺灣投資人多年來特殊的選舉制約表現。選前被壓抑的行情預料可獲得釋放，接下來進入美股財報周，業績行情可期，指數有望攀高續航，建議投資人持續以臺股基金佈局。