市佔率連續12季下滑 多家銀行打折賣基金

證券時報記者 裴利瑞

在中基協最新披露的公募基金銷售保有規模百強名單中，銀行渠道的市佔率連續12個季度下滑。

近年來，券商渠道憑藉ETF業務逆勢增長，互聯網平臺則依靠流量優勢迅速崛起，使得銀行渠道在基金代銷業務上備感“危機重重”。據此，各大銀行也從降低申購費、佈局C份額等維度賣力“促銷”，吸引對費率敏感的基金投資者。

更多銀行打折賣基金

近日，廈門銀行發佈《指定公募基金產品申購費率1折優惠活動》公告，表示爲答謝廣大客戶長期以來的信任與支持，同時鼓勵廣大投資者樹立長期的投資理念，客戶在2024年年底前通過手機銀行渠道申購或定投指定公募基金產品的，申購或定投費率享1折優惠。

與此同時，杭州聯合銀行也在近期推出了基金1折優惠購活動，通過該行豐收互聯、智能櫃員機購買/定投，可享申購費率1折（個別基金除外），推薦產品有易方達滬深300ETF聯接A、嘉實中證500ETF聯接A等。

一個明顯的趨勢是，近年來，越來越多的銀行加入了基金代銷“價格戰”，越來越多的基金產品也隨之被納入“折扣促銷區”。

其實，早在2020年，招商銀行就在業內率先推出指數基金和債券基金申購費率1折的舉措；2021年7月，招商銀行再次官宣，推出公募基金差異化費率體系，將超過千隻的權益類基金申購費率降至1折，同時佈局前端不收費的C類份額基金近千隻。

在招商銀行之後，工商銀行、平安銀行、興業銀行、華夏銀行等更多銀行也加入了“打折促銷”賣基金的行列，一方面對標互聯網平臺，大力佈局推廣沒有前端申購費的C份額基金，另一方面是對重點基金的A份額推出1折申購費模式，吸引投資者。

對此，有渠道人士認爲，這主要是因爲基金代銷市場競爭加劇，投資者申購基金除了有傳統銀行代銷、券商代銷、基金直銷，還有強勢崛起的互聯網平臺，市場競爭加劇也推動基金手續費下降。

覆蓋產品仍較爲有限

值得提及的是，相對於互聯網平臺的普遍性打折，銀行對基金的費率優惠活動多侷限在部分重點合作的產品上，覆蓋面仍然較小。

比如，近期宣佈基金申購費優惠的廈門銀行便在公告中指出，此次費率優惠僅侷限於8只指定基金，且這8只基金均爲指數基金。而曾在今年年初宣佈對部分基金的前端申購和定投費率進行1折優惠的民生銀行，其優惠活動僅覆蓋了富國優質發展、華安媒體互聯網A、廣發鑫享等13只產品。即使是較早開啓基金費率優惠的招商銀行，也並沒有實現折扣的大比例覆蓋，在其“五星之選”的主推基金中，仍然有不少主動權益基金的申購費率保持着1.5%的正常水平。

有業內人士表示，當前各大銷售機構的降費屬於自發的市場化行爲，因此有很多結構性問題，未來隨着費率改革政策逐步落地，基金銷售市場會進一步規範。

2023年7月，證監會印發《公募基金行業費率改革工作方案》，計劃在兩年內採取15項舉措，按照“管理費用—交易費用—銷售費用”實施路徑分階段推進費率改革，其中第三步便是聚焦基金銷售環節，進一步規範認申購費率等銷售環節費用。

代銷保有規模整體下滑

依託網點數量、客戶資源等優勢，銀行渠道一直是基金代銷的主力軍，但隨着互聯網平臺的迅速崛起、券商渠道ETF業務的爆發式增長，銀行的基金代銷業務正面臨巨大挑戰，這或許也是銀行“打折促銷”賣基金的一大原因。

根據中基協最新披露的公募基金銷售保有規模百強數據統計，截至2023年四季度末，銀行渠道股混基金的保有量爲2.29萬億元，相較於三季度減少了2356億元，環比下降9.32%，市佔率環比下滑1.90pct至45.69%，自2021年中基協披露百強榜單以來連續12個季度下滑。

在24家上榜的銀行機構中，有23家機構的股混基金保有規模均在去年四季度環比下滑，有14家銀行的環比跌幅超10%，上海農商行、廣發銀行、上海銀行的環比跌幅甚至超20%，僅有匯豐銀行的股混基金保有規模維持穩定。

此外，最近披露的上市公司年報也顯示，多家銀行在2023年的代銷基金收入出現縮水。

例如，2023年招商銀行代理基金收入51.79億元，同比下降21.52%。該行表示，主要是資本市場震盪下行，費率較高的權益類基金保有及銷售規模同比下降。農業銀行也不例外，該行在2023年實現基金銷售額2034.17億元，較2022年的2054.85億元微降。另外，建設銀行也在年報中稱：“基金代銷受資本市場波動、降費政策影響，收入有所下降。”