順豐控股港股IPO 獲79倍認購

11月22日，今日截止認購的順豐控股(06936)在香港上市公開發售部分獲得79倍超額認購，公開發售部分計劃融資額爲5.86億港元。

通過券商融資申購的資金有305.94億港元，認購倍數爲52.19，其中輝立證券一家162億港元，佔比52%。

順豐控股此次香港上市擬全球發售1.7億股H股，發行價格區間初步確定爲32.30港元至36.30港元，預計11月27日在香港聯交所掛牌並開始上市交易。

順豐控股已獲得基石投資融資，融資額2.05億美元，參與投資的機構包括橡樹資本，信和置業，Wtcapital，太平洋保險，小米集團，無極資本，WindSabreFund，MorganStanley＆CoLLC，GhisalloFundMaster，睿郡資產。

順豐控股還沒有公佈發行價，要根據認購情況確定。

美的集團今年9月17日在香港上市，在行使超額配售選擇權前的公開發售部分獲得5.31倍超額認購。國際配售部分獲得8.06倍超額認購。順豐控股的認購情況要好於美的集團。

美的集團當時發行價格大約相當於A股的兩成，港股上市首日漲幅8%。

美的集團IPO當日募資310.14億港元。行使超額配股權後，美的集團額外募資46.52億港元，其IPO總募資額達到356.66億港元，成爲港交所近三年以來最大規模的IPO，也令其成爲港交所史上第13大規模IPO。

順豐控股A股最新價爲41.16元，港股發行價按照上限計算，相當於A股價格的82%，和美的集團當時的折價相當。

不過順豐控股融資額要遠遠低於美的集團。

假設發售價爲每股H股34.30港元(即發售價範圍每股H股32.30港元至每股H股36.30港元的中位數)，經扣承銷佣金等開支後，假設超額配股權未獲行使，順豐控股將收取的全球發售募集資金淨額約爲56.61億港元。

順豐控股還可以行使超額配售權，但數量有限，最多不超過2550萬股。在超額配售權悉數行使的情況下，順豐控股本次全球發售H股的最大發行股數爲19550萬股。

據順豐招股書，此次港交所上市募得資金淨額約45%將用於加強其國際及跨境物流能力。

順豐控股將海外業務當做新的增長點，募集資金淨額約45%，將用於加強集團的國際及跨境物流能力，其中，約20%，將用於加強及提升集團在亞洲(尤其是東南亞)的物流服務及網絡覆蓋；約20.0%，將用於有選擇性地推行戰略舉措，包括併購、戰略聯盟、合營企業或其他少數投資；約5%，將用於升級集團的洲際物流網絡和基礎設施。

文件顯示，截至2024年6月30日，順豐控股覆蓋了中國所有的城市及98.1%的縣級行政區以及全球202個國家和地區。根據弗若斯特沙利文報告，截至2024年6月30日，順豐控股是中國最大的航空貨運承運商，運營99架全貨機的機隊，運營的貨量佔2024年上半年中國航空貨運量的32.0%。根據弗若斯特沙利文報告，截至同日，順豐控股陸運網絡由亞洲最大的陸運車隊支持，在全球範圍內運營超過8.6萬輛幹線及支線運輸貨車並擁有超過10萬輛收派配送車輛。

順豐控股創始人王衛曾經是經常被拿出來當做企業反對上市的代表，他曾稱“上市後，企業就變成一個賺錢的機器，每天股價的變動都牽動着企業的神經，對企業管理層的管理是不利的”。後來爲了發展，他多次募資，並借殼上市，如今又成爲快遞行業首家“A+H”的上市公司。